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玩權證雖然有暴賺的機會,但賠錢的機會也是很大的!有豐富實戰經驗的權證小哥,在此提醒各位朋友玩權證之前,必須掌握這 5 個眉角!

 

本文目錄:

  1. 眉角 1:快速停利和停損,提高資金周轉速度
  2. 眉角 2. 避開高成交量的權證
  3. 眉角 3:小心價外權證的委買隱含波動率(BIV)
  4. 眉角 4:價外權證時間價值(Theta)減損幅度較大
  5. 眉角 5:真的想買價外權證,注意 3 點

 

眉角 1:快速停利和停損,提高資金周轉速度

時間就是權證的「歸零膏」!因為權證到期後,就不具任何價值了,而且根據統計,大部份的權證到最後都會歸零,所以要是不停損,被腰斬的機會就很大了!

小哥認為權證的停損可以「設 % 數」,大概在 10%~20% 之間,如何設定,要看權證的槓桿而決定,實質槓桿大的,像是大於 7 倍以上,停損就可以拉大,如果槓桿在 3~4 倍之間,停損就設 10%。手中的資金就是各位的子彈,不要被吃掉太多,才能下次發揮更大的作用

 

眉角 2:避開高成交量的權證

高成交量的權證,常出現「價格太貴」,有時候權證如果一下子就賣完了,發行商無法提供賣盤,權證的價格會被投資朋友買上去,導致隱含波動率大幅提高,所以要先檢查一下券商手中的權證有沒有被買光。

  • 買賣盤的數字是否都是大量固定的,這樣在我們要賣回去的時候,比較可以確保是穩定的隱含波動率。
  • 成交量不是唯一參考,有時候成交量太大的權證,你要避開。小哥再跟各位強調一次下單前,最該優先考量的就是「發行商的委買委賣價差比越低越好」以及「穩定且低的委買隱含波動率」。

有些發行商的宣傳廣告會說,「價外權證槓桿大、價格又便宜,可以充份顯示出權證的槓桿優點。」所謂「價外權證」,是指成交價格離現在市價很遠的權證。通常具有較大的風險(因為大家都覺得那個價格不會來)。

 

眉角 3:小心價外權證的委買隱含波動率(BIV)

不良券商會藉由調整 BIV,從中謀取沒良心的利益委買隱含波動率這個數字,會影響到發行商的委買價,當隱含波動率愈高,權證的委買價就愈高;當委買隱波率愈低,權證的委買價就愈低。不良的發行商正是憑藉調整委買隱含波動率,成為獲利的重要來源,讓權證賣出價格高,用低的價格回收,從中牟取沒良心的利益。

 

眉角 4:價外權證時間價值(Theta)減損幅度較大

價外權證每天損失的錢,會比價內權證每天損失的錢多!一檔權證的 Theta 值,就是你買進一檔權證一天要付出的時間價值。也就是買進權證後,每天權證價格會減損的金額,Theta 是負值,且會隨時間增加。當你的 Theta 值愈高,你要花費的成本就會愈高,Theta 值會跟權證的各項條件有關,其中一項就是價內外的幅度。價外的權證比價內的權證,時間價值損失的幅度較大,簡單說,價外權證,每天損失的錢,就會比買價內權證,每天損失的錢多!

一般來說,買權證要選價內外正負 20% 以內的比較好,價外 30% 的權證,槓桿會變非常高。不過,還是有人喜歡買價外的權證,就是看上槓桿大的特色。所以如果真的要買價外權證,那小哥也有特別的心法。

 

眉角 5:真的想買價外權證,注意 3 點

  1. 好券商所發行(不會亂調整隱波率)
  2. 權證價格高(不是 0.001 元那種注定歸零的權證)
  3. 距離到期日還很長

只要注意這 3 點,就可以買到不錯的價外權證,在輕鬆享受高槓桿的同時,也不用擔心錢莫名其妙地消失嘍!

 

結論

有些事,如果沒有人告訴你,你可能一輩子都不會知道。權證看似槓桿大,提供一夕暴富的機會,但是它也蘊含了龐大的風險。有了小哥告訴你的這 5 個眉角,你已經勝過許多投資人了!接下來,小哥會告訴你,要如何挑選適合的權證,讓你賺大錢…

 

本文為 權證小哥 授權轉載,未經授權請勿轉載!
(圖:shutterstock / 責任編輯:Ting / 更新:2022.05.11;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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