(圖/shutterstock)

 

文 / 劉育菁

近年台灣房價高漲，買房猶如登天，

若是到海外投資房產，似乎又太遙遠。

其實只要定期定額 買進全球REITs基金，

投入小錢就有當包租婆的「Fu」，

還有機會分享房地產增值的甜美果實。

 

繼續讀下去...

 

 

每月定期定額 投資REITs基金

就能在世界各地 當房東

上周末安安、阿寶及冰兒三位姊妹淘

一起去東區聚會，

沿路見到房仲頂著大太陽發送售屋傳單，

安安感嘆地說：「這幾年台北薪水不漲，

房價卻一飛沖天，想買一間房真的很不容易。」

 

這時，剛參加過海外

房產說明會的冰兒加入話題，

「聽說日本在 2020年舉辦奧運，

房價還會再漲一波，

我們乾脆一起到日本當房東，

順便一圓購屋夢！」

 

在銀行擔任理專的阿寶

卻潑了兩人一桶大冷水，

「妳們也太天真了，當房東

要打雜修馬桶、換燈泡，麻煩得很。

其實，只要每月定期定額

投資REITs基金，

就能在世界各地當房東，

還省了修繕房子的費用。」

只見安安及冰兒張大眼睛，

一副不可置信的樣子，

異口同聲問道：「真的嗎？」

 

阿寶進一步解釋，在過去，

如果想投資不動產，

只有「直接購買」，或是透過

「投資房地產相關類股」這兩種管道。

 

然而，直接投資不動產，

不僅金額較高、還要透過仲介，

手續繁瑣，而且變現性不佳；

但是如果改以定期定額的方式

投資REITs（不動產投資信託）基金，

只需要投入少少的金額，

就有參與不動產漲升的機會。

 

 

租金以股息形式分派

輕鬆當房東

為什麼買REITs 基金，

就可以到全世界當包租婆呢？

中國信託投信國際投資科經理

陳雯卿說明，

REITs 的現金流量，

主要來自租金收入、

管理維修費用及承租率等，

收入相對穩定，特別是在美國，

法令規定REITs

必須將當年度 90％的收益

以股利形式分配給股東。

 

因此， 若每月定期定額以 3千元

投入一檔全球REITs 基金，

這筆錢將可以投資美國、

歐洲及亞洲等地的優質不動產，

每年還可領取分配的股息，

等於是以另一種形式當房東。

 

 

REITs 有高達 7個年度

績效位居第一

統計 2001年至 2015年的資料，

REITs 僅在 2007及 21008年出現負報酬，

在其餘的 13個年度中，

比較商品、全球股票、美國公債、

全球高收益債及新興債券等

其他五大資產類別，

REITs 則有高達七個年度的績效位居第一。

 

「 往後一至二年，REITs

仍然有很大的發揮空間。」

陳雯卿解釋，今年八月，

全球產業分類標準（GICS）

將REITs從金融產業獨立出來

成為第十一大產業，

這代表法人

將不再用評價金融股的方式

來估算REITs 的價值，

如此將更能突顯REITs 

進可攻、退可守的特性，

預期會吸引更多全球法人資金。

 

宏利投信投資策略部主管林炳魁表示，

明年全球經濟環境不脫「三低」，

也就是低利率、低通膨及低成長，

而能夠因房地產增值受惠

與收取租金收益的REITs，

在低利環境下將十分吃香，

將受到資金追捧。

 

 

REITs 回檔 10％

就是布局好機會

檢視今年REITs 的表現，

統計至十月二十六日，

今年標普全球REITs 指數上漲約 3％，

美國及澳洲REITs 也漲約 3％，

日本及新加坡REITs 指數則小漲 1％，

僅有英國下跌 13％。

 

「今年REITs 報酬數字不夠亮眼，

主因是REITs 十月時剛經歷過大修正。」

陳雯卿解釋，受到美國總統大選、

就業數據未如預期強勁等影響，

九月時美國十年期公債

殖利率急彈（代表價格下挫），

不少REITs 經理人順勢獲利了結，

導致REITs 出現難得的 10％跌幅，

「但當市場出現較不理性賣壓時，

反而是介入不動產市場的好機會。」

 

觀察REITs 多年的陳雯卿說，

時間拉長來看，過去五年

REITs回檔一成的機會只出現過兩次，

最近的一次是二○一三年五月，

當時美國升息議題才剛剛發酵，

全球債市出現大震盪，

美國十年期公債殖利率彈升了 1.36％，

造成全球REITs 向下修正 13％，

但隔年REITs 反彈了 22％。

 

判斷明年經濟狀況，林炳魁指出，

市場預期美國年底將升息，

「但速度與幅度都不會太快」，

REITs 最終將回歸基本面。

 

 

預期美國 房價漲 5%

有利於不動產與租金上漲

以美國為例，預期美國明年經濟

成長 2.4％，而美國房價今年的漲幅

應可達 5％，加上就業數據良好，

將替不動產與租金上漲帶來支撐。

 

目前美國REITs 是專家一致看好的區域，

而避開將進行脫歐談判的英國

則是市場的共識。

 

根據彭博社報導，

英國經濟商業研究中心預測，

倫敦豪宅價格受脫歐效應的影響最大，

預期明年英國房價會下跌2.6％。

不過，林炳魁提醒投資人，

不用一面倒地看壞歐洲，

像是鄰近的德國及法國

就會是英國脫歐後的商辦受惠國。

 

 

透過REITs 存第一桶金

全球型為上選

回到小資女孩買不起房的困擾，

目前全球仍處於貨幣寬鬆，

適合REITs 發展，

與其大老遠跑到東南亞或日本買房，

把資金放在同一個籃子，

還不如定期定額買進全球REITs 基金，

當另類房東，也藉此用這筆定期定額母金

來存下買房頭期款。

 

陳雯卿提醒，買進之後，

要再觀察REITs 企業獲利

是否同步走揚，才比較穩健。

此外，全球各區域不動產的利率水準、

不動產價格、經濟基本面都不相同，

甚至產業趨勢的發展也不同步，

因此，想利用REITs基金存下第一桶金，

最好以布局全球型REITs 為佳。

 

 

本文授權自： 女人變有錢 雜誌 第 48期

更多資訊請參考 女人變有錢 粉絲團

未經授權，請勿轉載！

責任編輯：vickie

 

 

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