(圖/shutterstock)

 

文 / 林奇芬

表妹薇貞和她的大學死黨曉鈴

一起到我家包水餃，

大家邊準備材料邊聊天時，

薇貞忽然轉頭問我：

「奇芬姊，美國股市已經創歷史新高，

台股也快衝上萬點了，

現在究竟還可不可以買股票？

還是要趕快賣一賣？」

 

「妳是不是賺太多了，想要獲利了結？」

我笑著問她。

「還好啦，有小獲利。」薇貞吐著舌頭說，

「不過，我會很猶豫是否應該出場，

因為近期股市一直在創新高。」

 

繼續讀下去...

 

 

基金到底有幾種？

「奇芬姊，最近有理專跟我推薦

一種基金，叫做類全委基金。

她說，買這種基金是由專家操盤，

我就不用擔心市場變動，

真的是這樣嗎？」

 

曉鈴也插嘴問，

「可是，我過去買了很多基金，

也是交給專家操盤，

這兩種基金有什麼不一樣？」

 

「對啊，現在投資產品好多種，

名稱一大堆，我都搞糊塗了。

但是，卻都強調專家操盤。

究竟該怎麼選呢？」

薇貞也急著問。

「基金投資簡單來說，

可以區分為兩大類。

第一類是基金經理人

直接幫妳投資股票或債券等金融商品，

第二類是交由基金經理人

來幫妳投資基金。」

我簡單回答。

 

不同基金 適合不同投資人

「股票型基金、債券型基金、

平衡型基金、多元資產基金等，

都是由經理人直接幫妳

選擇金融商品來投資，可算是直接投資。

 

至於組合基金、

類全委基金、類全委保單，

則是由基金經理人來幫妳挑選基金，

同時投資多種共同基金。

可算是間接投資。」

我進一步解釋。

 

 

積極型的人 選股票型基金

保守型 可選債券型、高收益債

「那該如何選擇，哪種適合我呢？」

曉鈴還是很疑惑。

「如果妳是積極型投資人，

可能妳會買股票型基金，

報酬率比較好。

如果妳是保守型投資人，大多會選擇

債券型基金或高收益債基金等，

想要固定領息。」

 

我一邊包著水餃一邊說，

「如果妳是穩健型投資人，

想要股債皆有，又不想自己分配，

就可以選擇平衡型基金

或多元資產配置基金，

由專家來幫妳彈性配置。」

 

「至於類全委基金或類全委保單，

其實都是組合基金。

由經理人來幫妳挑選基金，做適當分散配置。

就像我自己會同時

買進美股基金、

亞股基金、全球債、

高收債等多檔基金。

 

可是一般投資人可能覺得

自己挑基金很麻煩，

或是不知道何時進場、出場、

投資比重如何分配等，

買一檔組合基金確實可省事一些。

功能類似平衡型基金、

多元資產基金。」

我在餐桌邊抓了一張紙，

把這幾種基金的差異列出來。

 

 

選擇標的時

風險、成本都要考量

「簡單說，組合型基金

可以更分散投資標的、降低風險，

因為每檔基金裡又分散買進多檔股票與債券，

所以稱為基金中的基金（Fund of Funds）。

但投資人卻同時要支付兩次基金管理費，

投資成本較高一些。」

 

「現在投資市場不確定性很高，

我也覺得挑市場、挑基金越來越難。

買這種由專家配置的基金，

似乎也可以考慮。」

薇貞歪著頭思考中。

 

沒有時間理財、不懂理財

可以購買 由專家操盤的基金

「平衡型基金、多元資產基金、

組合基金（包括類全委基金、類全委保單），

這類由專家操盤、

投資標的多元化的基金，

適合沒有時間自己理財，

或不懂得如何理財的人。

但也不是完全沒有風險，

投資前要有充分認識。」我接著說。

​

 

切記「配息」不等於「報酬率」

「要事先了解的概念有：

一，不管是股票或債券，

總是會上下波動，不可能永遠上漲。

二，目前很多基金都設計

可以月配息或年配息，

但配息不代表報酬率，

因為可能會拿本金來配息。

三，基金經理人的管理能力很重要。

市場上多元資產基金或組合基金很多檔，

究竟誰的績效最穩定，

也需要去研究或長時間追蹤，

不是每檔的表現都很好。」

我進一步補充說明。

「哈哈，投資還是要做功課，偷懶不得。」

薇貞有點苦笑地說。

 

做好資產配置 不怕遭遇風險

「我認為目前市場雖有機會，

但風險也高，買一些平衡型基金、

多元資產基金或組合基金，

也是一個可以考慮的選擇。

例如，

妳用 40％資金買債券基金，

20％資金買股票，

另外 30％資金買平衡型基金，

保留 10％現金，

就是一個均衡配置做法。」

 

 

另外，雖然這類基金

採取多元化投資，可以分散風險，

若再使用定時定額方式投資，

更可以降低波動性，

著重於長期累積資產，

也是不錯的投資策略。

 

「不錯，我今天又多認識了

一些金融商品，

看來這頓飯有雙重收穫。

現在可以吃水餃了嗎？」

曉鈴眼睛直盯著鍋子裡

浮浮沉沉的水餃。

「好啦，擺碗筷，準備開吃了。」我回答。

 

本文授權自： 女人變有錢 雜誌 第 50期

更多資訊請參考 女人變有錢 粉絲團

未經授權，請勿轉載！

責任編輯：vickie

 

 

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