美國是全世界最大的 ETF 市場，發行的 ETF 不僅有股有債，更有全世界各種市場、各種產業的投資標的可以選擇，是高資產人士必備的投資組合！美國 ETF，真的有那麼精采嗎？趕緊往下看吧！
- 延伸閱讀：主動投資、被動投資差在哪？
- 延伸閱讀：「被動投資」不只有 ETF 你還有更多選擇
本文大綱：
- 認識美國 ETF 發行商
- 17 檔精選優質美國掛牌 ETF
- 不同投資目標，適合不同的 ETF
- 美國 ETF v.s 台灣 ETF
巴菲特有個知名的 100 萬美金賭注，他在股東會上公開表示，接受任何人挑選最多 10 檔避險基金的投資組合，來跟美國 S&P500 指數比較績效，巴菲特當時挑選的標的是追蹤 S&P500 指數的 ETF：Vanguard S&P 500。有一位避險基金經理人接受挑戰，他挑選了 5 檔避險基金挑戰巴菲特。10年後結果揭曉，Vanguard S&P 500 表現大勝那 5 檔避險基金！
美國 ETF 除了巴菲特在賭局中選用的 Vanguard S&P 500 之外，還有很多不同指數、市場的選擇，接下來讓我們先認識 美國 ETF 發行商。
美股 ETF 發行商
在認識美國發行 ETF 前，先認識發行公司吧！為什麼呢？因為越知名的發行公司，能募到越多資金，基金規模越大，也就越不會倒，你的錢也越有保障，趕緊跟著我認識他們吧！
美國 ETF 發行公司市佔率分佈圖
我們可以看到前 4 大美國 ETF 發行公司，市佔率高達 88.5%，所以追隨這些大發行商的產品就可以把大部分的 ETF 一網打盡 ！
iShares : 全球最大 ETF 供應商
它管理著全球 ETF 資產約 50%，母公司為貝萊德，全球各地提供 390 檔 ETF，主要的 ETF 系列為 :
1. S&P ETF 系列 : 追蹤 S&P 各類指數為主
2. 道瓊美國指數 ETF 系列 : 追縱道瓊各列指數為主
3. 羅素指數 ETF 系列 : 羅素 3000 指數為主，
4. MSCI 指數 ETF 系列 : 追蹤 MSCI 指數為主，
SPDR : 成立世界第一支 ETF
由道富環球投資擁有，標普 500 指數 ETF ，是全世界第一支 ETF，且為全球第 2 大 ETF 供應者，以追蹤美國道瓊工業指數為主！
Vanguard (先鋒) : 低成本投資的好選擇
它以低成本為原則，開支比率只有 0.2%，以追蹤 CRSP （證券價格研究中心指數）、FTSE （富時指數）指數為目標，及 Vanguard 總體債券市場 ETF ，追蹤全美債市。
PowerShares : 開發智能型 ETF
追蹤 Intellindex 指數，非傳統被動型 ETF，它試圖打敗大盤，稱為主動式 ETF！
17 檔精選優質美國掛牌 ETF
看完前 4 大發行公司，可以開始挑標的啦！但美國 ETF 也太多了吧！該從何下手呀？可以根據下表，依你的需求，建立合適的 ETF 資產組合 ，下表的 17 檔都是前 4 大發行公司的 ETF，看看適合你的 ETF 類型吧！
美國 ETF 精選 17 檔 :
|
類別 |
代號 / 中文名稱 |
追蹤指數 |
2022 / 04 / 14 收盤價 |
發行公司 |
|
全世界股票 |
VT / Vanguard 全世界股票ETF |
FTSE Global All Cap Index |
98.6 |
|
|
ACWI / iShares MSCI 全世界ETF |
MSCI All Country World Index |
97.11 |
||
|
全球投資等級債券 |
LQD / iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF |
Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index |
115.38 |
|
|
全美市場股票 |
VTI / Vanguard 整體股市 ETF |
MSCI US Broad Market index |
220.67 |
|
|
IWV / iShares 羅素 3000 ETF |
Russell 3000 Index |
254.13 |
||
|
SPY / SPDR 標普 500 指數ETF |
S&P 500 Total Return Index |
437.79 |
||
|
除美國外市場股票 |
VEU / Vanguard FTSE 美國以外全世界 ETF |
FTSE All-World ex US Index |
56.43 |
|
|
CWI / SPDR MSCI 美國以外全世界 ETF |
MSCI ACWI ex USA Index |
26.98 |
||
|
已開發市場股票 |
VEA / Vanguard FTSE 成熟市場 ETF |
FTSE Developed ex North America Index |
47.01 |
|
|
EFA / iShares MSCI 歐澳遠東 ETF |
MSCI EAFE Index |
72.02 |
||
|
新興市場股票 |
VWO / Vanguard FTSE 新興市場 ETF |
FTSE Emerging Transition Index |
45.45 |
|
|
EEM / iShares MSCI 新興市場 ETF |
MSCI Emerging Markets Index |
44.23 |
||
|
全美債券 |
BND / Vanguard 總體債券市場 ETF |
Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index |
77.06 |
|
|
AGG / iShares 美國核心綜合債券 ETF |
Barclays U.S. Aggregate Bond Index |
103.97 |
||
|
SHY / iShares 1 - 3 年期美國公債 ETF |
Barclays Capital U.S. 1-3 Year Treasury Bond Index |
83.18 |
||
|
國際債券 |
IGOV / iShares 國際政府債券ETF |
S&P/Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US |
44.58 |
|
|
BWX / SPDR 巴克萊國際政府債券 ETF |
Barclays Capital Global Treasury ex-US Capped Index |
1.98 |
資料來源 : FUNDJ、《我買 ETF，一年花 30 分鐘 淨賺千萬》
不同投資目標 適合不同的 ETF
分散風險：全球的股票 ETF
若想投資股票 ETF ，但沒有國際金融的知識，直接投資一檔可分散到全球的 ETF 最簡單！例如 : iShares MSCI全世界ETF（代號：ACWI ）
趨勢投資，報酬較高 : 新興市場
看好新興市場的潛力 ，也可以選擇新興市場 ETF，但因新興市場波動大，最好跟其它投資標的一起搭配！例如 : Vanguard FTSE新興市場ETF（代號：VWO）
趨勢投資，報酬相對穩定 : 已開發市場
已開發市場報酬相對穩定，報酬波動不會那麼大，想賺穩定報酬的投資人可以考慮，例如 : Vanguard FTSE成熟市場ETF（代號：VEA ）。
看好國家發展，風險高 : 美國股市 ETF（單一國家）
投資 ETF 最大的優點，就是他是被動的追蹤指數，因此不用花太多時間研究，所以看好美國股市，又沒時間盯盤，投資美股 ETF 輕鬆又簡單！例如 : iShares 羅素 3000 ETF（代號：IWV ）、追蹤標普 500 指數的 ETF(代號：SPY、VOO)。
資產保護：全球的債券 ETF
債券評等高的公司，信用良好，基本上不要出什麼大事，就可以一直穩定配息，而且股市大跌時，債券 ETF 可以做一個資產保護 ！例如 : SPDR巴克萊國際政府債券ETF（代號：BWX）
美股 ETF v.s 台灣 ETF
不過美股 ETF 和台股的 ETF 除了發行國家不同外，還有什麼比較大的差別？去除掉購買上的差異，可以分為以下幾種作比較：
內扣費用
不管事台灣或是美股的 ETF 都有內扣費用，就是我們常見的經理人費、保管費、交易成本、雜支等，這些支出項目會直接從基金的淨額裡支付，且是一天天計算，而非一年扣一次。
值得注意的一點是，台股 ETF 的內扣費用比美股 ETF 高很多。以台灣來說：
- 股票型 ETF 0.4%~1.0%
- 債券型 ETF 0.15%~0.4%
還有其他槓桿類型的 ETF 都是要付出內扣費用的。以美國來說：大部分 ETF 的內扣費用都低於 0.1%，但美股 ETF 並不會特別將所有支出都詳細寫出來。
所得稅
如果有領股利股息、賺到價差，從 ETF 得到的收入到一定程度是要負所得稅。先從台灣政府開始說起：
- 國內收入（投資標的為台灣地區）：股利要併入個人綜合所得稅，國內賺價差不用課稅
- 海外收入（投資標的非台灣地區）：複委託、海外券商下單的都會被列入海外收入，包含股利或價差都要計稅，但海外所得 100 萬以內都不用申報。
美國政府的做法就比較不一樣：
- 收到美股 ETF 配息錢，會被預扣 30% 的稅，所以台灣人投資美股可能會被雙重課稅（機率極低）
- 由於美國人不愛嶺股利，通常企業會採取「買回庫藏股」的方式幫投資人節稅
只要在國內券商開個複委託（由證券商受託買賣外國有價證券），或是銀行開個國際帳戶，也可以選擇美股券商，現在台股的複委託幾乎也都可以投資美國的 ETF，甚至還可以定期定額。
- 延伸閱讀：美股開戶懶人包！各券商大比較
開始投資 ETF 後，每年花點時間，檢視自己的資產配置狀況，長期投資下，相信能得到滿意的報酬 ，因此，就算是沒時間的上班族，是最有效率的理財工具。
本文由 CMoney 團隊整理撰寫，未經授權請勿轉載！
( 圖：shutterstock，僅為示意 / 責任編輯：chou / 更新：2022.07.07 )
