看流動比，就知道公司短期內會不會破產

 

經營一間公司，多多少少都會遇到資金暫時不足的情況

如果在短時間之內，公司臨時需要一筆資金但是卻一時借不到

這間公司就很可能會陷入財務危機，甚至因此破產

 

流動資產是公司裡面比較容易換成現金的資產

包括現金、應收帳款、存貨 

這些項目都可以從 資產負債表 中得到唷
 

例如 小明開了間 手機店

賣手機賺到的錢 就是手機店的 現金

這個月客人買手機 分期付款 剩下11個月沒繳完的手機錢

就是 手機店的 應收帳款

這個月沒賣出去的手機 和 小明買來下個月要賣的手機

就是 手機店的 存貨

這些東西很容易變現，當然也就很容易還債啦！

流動負債是公司短時間之內要還的錢

包括應付帳款、短期銀行借款

這些項目也都可以從 資產負債表 中得到唷

 

小明開 手機店 月底繳房租

還沒繳的房租就是 應付帳款

小明跟銀行借了50萬 一年內要還

打算重新裝潢手機店 這筆錢就是 短期銀行借款

 

 
流動比越高(通常要＞100%)，代表公司越有能力還債

公司短期發生財務危機的機率也越低。

然而，太高的流動比率，

也可能是因為公司高層太保守，較少做投資。

 
 

 

看速動比，也能知道公司短期內會不會破產

差別在速動比又把流動資產中

相對比較 不容易換成現金 的部分扣除。

 
 

與流動比相同，速動比＞100％比較好

假如速動比 比 流動比低很多，

可能是因為流動資產集中，存貨的比例太高

通常容易發生在營建業。

 

為什麼是營建業咧? 可能有點難想像

來來來，讓我們繼續講講 小明的故事...

 
小明賣手機 實在賺太多錢了

他想換個產業做做看 於是開了一間建設公司

月底剛建好一棟20層的住家大樓

 
但是宣傳不佳，導致很多空間還沒賣出去

這些沒賣出去的空間 都屬於 建設公司的 存貨

想像一下 若一層可以賣給4戶使用

20層可以賺多少錢?

 
因此這些存貨 佔流動資產的比率 相當高

速動比 當然會比 流動比 低很多

 

讓我們看看實際的例子__營建股 太設(2506)

資料來源 CMoney股市

我們可以很明顯地看到

太設(2506)每季的速動比 的確都比流動比低很多！