看流動比,就知道公司短期內會不會破產
經營一間公司,多多少少都會遇到資金暫時不足的情況
如果在短時間之內,公司臨時需要一筆資金但是卻一時借不到
這間公司就很可能會陷入財務危機,甚至因此破產
流動資產是公司裡面比較容易換成現金的資產
包括現金、應收帳款、存貨
這些項目都可以從 資產負債表 中得到唷
例如 小明開了間 手機店
賣手機賺到的錢 就是手機店的 現金
這個月客人買手機 分期付款 剩下11個月沒繳完的手機錢
就是 手機店的 應收帳款
這個月沒賣出去的手機 和 小明買來下個月要賣的手機
就是 手機店的 存貨
這些東西很容易變現,當然也就很容易還債啦!
流動負債是公司短時間之內要還的錢
包括應付帳款、短期銀行借款
這些項目也都可以從 資產負債表 中得到唷
小明開 手機店 月底繳房租
還沒繳的房租就是 應付帳款
小明跟銀行借了50萬 一年內要還
打算重新裝潢手機店 這筆錢就是 短期銀行借款
流動比越高(通常要>100%),代表公司越有能力還債
公司短期發生財務危機的機率也越低。
然而,太高的流動比率,
也可能是因為公司高層太保守,較少做投資。
看速動比,也能知道公司短期內會不會破產
差別在速動比又把流動資產中
相對比較 不容易換成現金 的部分扣除。
與流動比相同,速動比>100%比較好
假如速動比 比 流動比低很多,
可能是因為流動資產集中,存貨的比例太高
通常容易發生在營建業。
為什麼是營建業咧? 可能有點難想像
來來來,讓我們繼續講講 小明的故事...
小明賣手機 實在賺太多錢了
他想換個產業做做看 於是開了一間建設公司
月底剛建好一棟20層的住家大樓
但是宣傳不佳,導致很多空間還沒賣出去
這些沒賣出去的空間 都屬於 建設公司的 存貨
想像一下 若一層可以賣給4戶使用
20層可以賺多少錢?
因此這些存貨 佔流動資產的比率 相當高
速動比 當然會比 流動比 低很多
讓我們看看實際的例子__營建股 太設(2506)
我們可以很明顯地看到
太設(2506)每季的速動比 的確都比流動比低很多!