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(圖/shutterstock)
近年最當紅：債券型基金
天來聊聊目前最紅的債券基金
他到底是什麼意思
他跟股票又有什麼不同
在 2007 年以前，台灣的基金市場
如果你跟投資人說要買債券
他大概只會問你說：
『這什麼東西啊！又不會漲
我要買金磚四國、世礦、綠能......』
但是就在2008年雷曼兄弟大爆炸之後
以高收益債為首的債券基金
在台灣快速的竄起
從此債券基金變真實的走進我們的投資組合裡面
想多認識債券型金 就一起看下去吧......
什麼是債券
只是一般台灣人的投資概念
大多都是從台股開始
所以對債券非常的不熟悉
所以今天我要用這篇文章告訴你什麼是債券
簡單說他就是
欠債還錢
欠債還錢
欠債還錢
我相信大家對於欠債還錢的概念
應該都早於台股才是
從國小開始大家應該就有借錢給隔壁同學的經驗
只是當時年紀還小
也不懂的要寫借據或是收利息
債府公債是....
所以今天我們假設你國小借錢給同學就懂的收利息：
如果你借給班上的一位同學
他爸爸姓馬
所以你借錢給他幾乎都不用收他利息 (不到 1%)
那這就是借錢給政府的意思
所以你買的就是政府公債
投資級債市是.....
如果你借給班上的一位同學
他家就剛好住帝寶
表示他家很有錢
所以你借錢給他酌收個 3%
那這就是借錢給很大很好的公司
所以你買的就是投資級債
高收益債是......
如果你借給班上的一位同學
他家就剛好住在垃圾堆裡面
表示他家比較窮
所以你借錢給他酌收個 10%
那這就是借錢給信用不好的公司
所以你買的就是垃圾債 ( 俗稱高收益 )
所以按照上述三種不同的同學住家來區分
如果你同學是美國人
那就是美公債、美投資級債、美高收
如國你同學是歐洲人
那就是歐公債、歐投資級債、歐高收
如國你一次借錢給很多國家的人
那就是全球公債、全球投資級債、全球高收
債券無法抗通膨
你同學會多還你錢嗎？
假設你跟你同學約好
今天借 100、1 年後還 110
他有可能一年很心情很爽還你 200 嗎？
原則上是不可能！
他一年後還是只會還你 110
因為他又不是白痴
這句話點出了債券的一個特性
債券無法對抗通貨膨脹
債券無法對抗通貨膨脹
債券無法對抗通貨膨脹
最近我有看到很多寫基金的人冒出來
居然有人寫債券基金可以抗通膨
這是很可笑的事情
表示他連投資學都沒有學好
大家想想看喔，假設 1 年後到了
你同學要還你 110，可是台灣有惡性通膨
原本110可以買一顆便
1年後只能買一顆茶葉蛋
難道你可以跟他說
「不行你要還我的錢要讓我可以買一顆便當？」
對方當然不會理你
因為他又不是白痴
惡性通膨吃掉獲利
所以在長期而言
只要借款利率低於通貨膨債
其實這是對借款人有利的
因此我們投資債券
還是多會選擇經濟況狀相對穩定的國家
否則惡性通膨會把你的獲利吃掉。
該如何對抗通膨
這個時候你一定會想問
有沒有一種債券是可以抗通膨的
也就是說我的利息是用通膨去計算
通膨高我的利息就高
通膨低我的利息就低？
當然有，因為借款人也不是白痴！
投資債券的真意到底為何？
大家投資債券一定要有一個基本概念─穩定！
投資債券不會像俄羅斯股市一樣
一下子暴跌 40%、一下子暴漲 50%
但是他可以很穩定的提供
一個配息的金額
有很多投資老手最後轉入配息基金的原因為何
就是因為穩定！
他不用跟台股一樣每天殺進殺出
還要每天在那邊盯股價
又能夠提供一個相對穩定的報酬率
這是許多經歷過大風大浪
投資人擁有的一個共同經驗。
投資債券基金
他不會一天給你 7的漲停板
但是他有辦法
每年穩定的給你一根漲停板
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