(圖/shutterstock)

(來源:中視新聞)

 

目前國內共同基金的總額大約有 5 兆新台幣：

境外 3 兆、境內 2 兆

其中大概有1兆是貨幣型基金、純投資只有 1 兆

這 4 兆的投資人是如何進行投資行為？

為了簡易分析我們只分析境外基金

請見下圖，圖一

 

繼續看下去......

 

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境外基金的 3 兆

由圖一可以看到

明顯由銀行銷售的就是法人的綜合帳戶約 1.67 兆所組成

其中非綜合帳戶的 1.23 兆

主要來自於特定的法人帳戶

包含類全委帳戶

而最接近自主理財的可能就是自然人的那 500 億

但是這 500 億真的是自主理財嗎？  

你只能說這 500 億是境外基金的直客

這些直客包含直銷人員與電商自主理財

個人認為最接近自主理財的人

可能是在一些境外基金銷售平台上

但是保守估計三家加總的存量連 100 億台幣都不到

而 100 億只佔總金額 3 兆的 0.3%

 

 

回到基金投資的本身

這個產業是需要造市的產業

也就是所謂的一窩蜂

大家一窩蜂的買新興市場、東協、高收益、多元收益等等

這個市場的主要銷售來自銀行的理專

對於龐大的理財市場

重點在於好賣而不是真的是好基金

投資人需要的是盲從、從眾的取暖讓

好讓這看起來好像比較有把握的感覺

 

所以從早期的日本科技類股基金

新興市場金磚四國、世礦、綠能

東協、高收益、生技、多元收益等等

每一個商品的崛起都不是靠看得準

而是靠話題與題材性

讓這些基金賣起來。

 

問題是

基金公司不會叫你出場

所以大家帳上有多少景順科技？

貝來德世礦？

德盛綠能？XX生技都套牢？

 

結論：

台灣基金投資是造市的市場而不是追求真實價值的市場

為什麼呢？

 

【制度殺人】

基金公司賺經理費、銀行賺手續費

在這條產業鏈上沒有一個人的獲利來源

是連結你的投資績效

所以自主理財的投資人

不要在看新聞理財了

也不要在看市場主打星理財了

IPO 的基金就是現在市場最熱最好賣的基金

因為你不發新基金

你的錢就會被隔壁的新基金挖走...  

當然我們在這邊放狗屁也無法改變市場的生態

所以我們在此提倡自主理財

其實還是非常小眾的市場

個人估計有50億台幣的人是自主理財就偷笑了

而且，我們絕大多的讀者可能都是理專。ㄎㄎ！

 

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