【美股 ETF】想投資半導體該買哪個 ETF？5 檔美國半導體 ETF 差在哪？SOXX、SMH、FTXL、PSI、XSD 最完整介紹(上)

身為台灣人，一定都知道台灣有個世界最大的半導體公司 – 護國神山台積電 (TSM) 吧。那你知道世界上其他半導體公司有那些嗎？
如果說台積電是半導體「晶圓代工」的龍頭，其實還有「fabless」 (無廠半導體公司)與「IDM」 (垂直整合製造：Integrated device manufacturer) 這幾種生意模式，如果你懶得一間一間去研究，但還是想投資半導體產業的話，用：FTXL、PSI、SOXX、XSD、SMH 這 5 個半導體 ETF 絕對會是你的首選！

美國 5 大半導體 ETF 差別在哪？

說到 ETF，最重要的就是它們背後追蹤的指數，以最常被舉例的 2 大半導體 ETF：SOXX、SMH 為例，SOXX 之前追蹤的指數是大家耳熟能詳的「費城半導體指數」，後來改成追蹤「ICE 半導體指數」 ，而 SMH 追蹤的則是「美國半導體 25 指數」，這些指數的編列方式不同都是會影響 ETF 漲跌績效的原因，像是：單一個股最大的持股比例、成分公司篩選標準、管理費用、追蹤誤差、折溢價等，因此就來讓我們來仔細看看這 5 檔 ETF 有哪些不同吧。

iShares PHLX Semiconductor ETF （SOXX）：
追蹤 ICE 半導體指數、季配息、持股比例較平均

SOXX 的全名是：iShares PHLX Semiconductor ETF ，原本是追蹤費城半導體指數（PHLX Semiconductor Sector Index），但在 2021 年 6 月改成追蹤轉爲 ICE Semiconductor Index（TR）。
ETF 總規模是 74.3 億美元（資料來源：iShares，2022/08/12），是目前規模最大的半導體 ETF，發行商是 iShares（BlackRock），管理費用：0.4%。

SOXX 的前 10 大持股分別是：NVIDIA（NVDA）7.99%，博通（AVGO）7.82%，德州儀器（TXN）6.69%，Intel（INTC）6.66%，，AMD（AMD）6.26%，亞德諾半導體（ADI）4.31%，高通（QCOM）4.29%，科磊（KLAC）4.25%，微晶片科技（MCHP）4.08%，科林研發（LRCX）3.98%，前 10 大持股共佔 56.33%。（資料來源：iShares，2022/08/11）

VanEck Vectors Semiconductor ETF （SMH）：
追蹤 MVIS 美國半導體 25 指數，年配息，個股權重較高

SMH 的全名是：VanEck Vectors Semiconductor ETF，是由 VanEck 發行，追蹤 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index 的 ETF，這個指數的選股規則必須要：
1. 市值超過 1.5 億美金
2. 在近三次替換成分股時，三個月平均每日交易量至少為 100 萬美元
3. 公司必須至少有 50% 的收入來自半導體
4. 單一個股持有上限為 20%
5. 每半年替換一次成分股

相較於前面的 SOXX 成分股持有比例皆不超過 8%，SMH 的持股相對更集中，最大單一持股可以到 20%，而且成分股有選到台積電。目前 ETF 規模 73 億美元（資料來源：VanEck，2022/08/12），管理費用：0.35%。

SMH 的前 10 大持股分別是：台積電（TSM）10.63%，Nvidia（NVDA）8.63%，德州儀器（TXN）5.53%，高通（QCOM）5.34%，艾斯摩爾（ASML）4.97%，博通（AVGO）4.84%，AMD（AMD）4.83%，亞德諾半導體（ADI）4.78%，科磊（KLAC）4.51%，新思科技（SNPS）4.45%，前 10 大持股共佔 58.51%。（資料來源：VanEck，2022/08/11）

剩下的 3 支就輪到改天介紹囉，只能說剩下的有一支 ETF 選的標的很酷XD
喜歡的話記得追蹤我喔~ 下篇文見囉