【早市分析】中國央行穩定匯率，美債利率再創新高，幣圈迎來大危機！

昨日晚間，人民銀行發佈了貨幣政策執行報告，報告提到保持人民幣匯率穩定，不存在長期通縮，化解地方債風險，延長報交房貸款支持計畫等。市場對債務問題爭議頗多，不過央行對穩匯率與經濟前景看好的態度，卻讓不少人民幣空頭失望，也為那些期待央行快速降准降息的人失望了。對人民幣有利，對股市不利。

需要注意，最近國內股市的驅動因素極為複雜。消息面好壞參半，包括但不限於企業回購激增、恒大申請破產、央行利率下調同時淨投放增加、大力支持消費金融公司以及港股降低印花稅等等。恒生指數短線有技術面支撐，短線看漲機會，但長線的方向未定，低估值（多頭）與債務風險（空頭）正在激烈爭鬥。
受到央行報告影響，人民幣隨之大漲，甚至影響到了昨日晚間和今日早間美元的匯率。不過昨晚美市開盤後，受到不斷上漲的美債利率影響，美元指數有所反彈，保持高位。美債利率漲，美元同漲，這個邏輯並沒有改變。

不過，美債利率的上漲是會讓金融與經濟付出代價的。越高的利率越容易引發金融、經濟、地產等方面的崩盤。簡單來說，利率漲得越快，未來跌的也越快。本周之前，我們對美元的看法是強勢看漲，但本周之後，需要調整為謹慎看漲。 入場一定要帶好止損。

圖一：AUDCNH一小時圖

考慮到美元上漲不利於澳元，澳元匯率以空頭為主，可以配合短線強勢的人民幣。從澳元兌人民幣是五分鐘圖來看，本有反彈跡象的澳元受到人民幣影響，重回空頭趨勢。交易策略以短線逢高做空為主。入場時機可以關注隨機指標的高位死叉。
阻力位置參考：4.69；4.7
支撐位置參考：4.673
一手期望回報：200-400美元
交易策略類型：短線逢高看空 – 兩周內
潛在風險事件：中國貨幣政策意外寬鬆

圖二：GBPJPY一小時圖

在美元開始震盪之後，其他貨幣的策略也需要相應調整。日元不再適合看跌，而英鎊則有一定的回檔壓力。從鎊日一小時圖來看，K線跌破頭部頸線之後，在頸線附近往復震盪。考慮到200均線向上，空頭動能還不明確。現在入場還需要謹慎。日內交易可以關注箱體上沿的波段做空，短線則等待價格跌破185.5關口。相比看跌股指，看跌鎊日的不確定性會更大一些。
阻力位置參考：185.8；186
支撐位置參考：185.5（止盈&突破）；185.25
一手期望回報：200-400美元
交易策略類型：日內逢高看空 – 兩天內
潛在風險事件：日本央行計畫外購債，英國資料優於預期

圖三：BTCUSD四小時圖

風險資產中，除了納指外，BTC同樣是做空的選擇。從BTC四小時圖來看，K線已經跌破了頭部頸線支撐，200均線轉向下行。這種 “無”消息面大空頭，必然有主力大量拋售。是否和傳聞一樣是馬斯克在拋售不得而知，但社交媒體的傳播性容易讓幣圈的恐慌情緒快速擴散。不要小看空頭壓力。交易策略應該以順勢做空為主，波動幅度大，需要注意風險敞口。
阻力位置參考：27000；28600
支撐位置參考：25000
期望回報率：5-10%
交易策略類型：短線順勢看空 – 一周內
潛在風險事件：不顯著