Nvidia has a ‘high-class problem,’ but these analysts still like the stock: https://on.mktw.net/3TCoMbl

虽然投资者批评英伟达公司 (Nvidia Corp.) 的上一份收益报告，但其他公司会羡慕这家芯片巨头的地位。
华尔街对英伟达最新收益和指引的狡辩之一？ 毛利率预计将下降，Rosenblatt Securities 分析师 Kevin Cassidy 和 Hans Mosesmann 将其归因于公司快速的产品节奏。
总而言之，这是一个 “高级问题”, 而且不会削弱罗森布拉特对英伟达股票的热情。 分析师指出，该公司现有的 Hopper 芯片生产线 “强大得多”, 而新的 Blackwell 生产线将在 1 月季度 “大幅增长”。 他们以 200 美元的目标价对股票进行买入评级。
。。。为了进一步提高利润率，英伟达的前景表明，1 月份季度毛利率可能达到 72% 至 73%, 低于 70 年代中期的近期水平，但仍然很高。
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Piper Sandler 的 Harsh Kumar 也为 Nvidia 的股票辩护，此前他承认该公司的收益报告没有完全达到投资者的预期。
“我们认为围绕印刷品的许多担忧是毫无根据的，因为布莱克威尔的收入在很大程度上已经步入正轨，并将在今年年底大幅增长，” 他写道。 Kumar 还指出，对 Hopper 的需求强劲，预计本财年下半年将进一步增加。。。他的评级为超重，目标价为 140 美元。
观点：英伟达首席执行官的招摇撞骗不足以支持该股，因为出现了微小的裂缝
与此同时，Cantor Fitzgerald 的 C. J. Muse 对 Nvidia 的 Blackwell 产品的发货延迟进行了权衡，同时也为股票辩护。
投资者一直担心延迟 Blackwell 初始发货的前景进入 Nvidia 的报告，Muse 写道:“这种担忧是真实的，但远不及许多人所说的那样。
他写道，延迟一到两个月 “对我们关于名称的论文几乎没有影响”, 因为英伟达继续看到需求超过供应。 他补充说，目前的 Hopper 系列使 Nvidia 有望在本财年的余额中继续其节拍和提升模式。

根据 Muse 的数据，那些买入方可能对下一个日历年每股收益 5 美元的可能性不太有信心，新柏忌约为 4.50 美元。 不过，他指出，“股票的交易价格仅为重置柏忌的 28 倍 - 对于这种一流的资产来说太便宜了。
他以 175 美元的目标价将英伟达股票评为增持。