根據Wedbush Securities的報告，隨著企業和政府未來三年內預計將投入約2萬億美元於AI技術，整體科技股的增長潛力非常可觀，尤其是在伺服器供應鏈中，這將直接影響到晶片和伺服器硬體需求的爆發性增長。特別是 $NVDA，作為在AI領域的領頭羊，其在GPU運算的應用對資料中心的增長至關重要。

AI的使用將持續增強企業運算能力，這也意味著資料中心的升級需求會隨之暴增。根據預測，2025年下半年，資料中心伺服器的出貨量將年增率達到15%-20%。這不僅提升了對高效能運算設備的需求，也改善了BOM結構中對於高效能晶片的比重，進而可能降低其他惡劣條件導致的成本波動。

隨著大型語言模型及生成式AI技術的廣泛應用，對於伺服器散熱、電源供應等相關配件的需求也將同步上升。這裡的OEM/ODM廠商會成為受惠者，因為他們能夠迅速回應市場需求並提供客製化解決方案。

我們必須警覺，儘管短期內市場可能會受到多方因素的影響，但長期的投資邏輯確實在向上。供應鏈的時間差意味著，現在進場布局伺服器類股，特別是與AI技術密切相關的廠商，將是在接下來的12-18個月內的明智之舉。

我對現階段的景氣變化持正面預判，將持續關注伺服器與相關基礎設施的升級步伐，並靈活調整我的投資組合，這是我所堅信的供應鏈進化邏輯。且行且珍惜，市場的每一次波動都是我們獲利的機會。#NVDA