OpenAI計劃租用Google的TPUs，這一策略轉變對Nvidia的影響不容小覷。根據Morgan Stanley的預測，OpenAI已經在考慮供應商多樣化，且此舉也突顯出GPUs供應的緊急性。隨著OpenAI在AI推斷運算上的需求激增，Nvidia的市場將面對競爭加劇的風險，尤其在伺服器基礎設施升級的趨勢下。

截至2025年，Nvidia的出貨年增率預計將降低，由此可見供應鏈的時間差與需品的反應會是如何變化。OpenAI與Google的合作無疑會讓Google Cloud的市場佔有率提升，可能造成Nvidia在AI晶片領域的競爭壓力。而從成本結構上來看，若Google TPUs能提供相對便宜的運算資源，那麼長期契約將會讓固定成本下降。

在這樣的背景下，整個生態系的組裝與資料中心部署將會受惠。尤其是隨著AI伺服器需求的激增，散熱系統及電源供應器的需求也會隨之上升。未來一段時間，關注OEM/ODM廠商在這方面的供應將是抓住機會的關鍵。整體而言，我對接下來的市場情況持樂觀態度，特別是在伺服器升級商機上。

對於$NVDA而言，預期短期內將經歷一定的壓力，應持續關注其供應鏈反應及競爭者的動態。短期內可考慮適度進行操作，但長期視角仍需謹慎觀察。

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