看現金流量比率,長期偏高代表公司還債能力好!
通常經營一間公司賺的錢,
有一部分要拿來還給銀行、債主
理想狀況下,支付短期負債的錢 應該來自營業賺到的現金
所以我們必須透過現金流量比率
了解公司從營業賺得的現金 跟短期負債的比例
就知道支付短期負債的金錢中,從營業獲得的現金有多少!
現金流量比率怎麼算?
營業活動的現金流量,就是公司經營 賺到的現金
小明手機店 這個月營業實際拿到的現金
扣掉 手機店為了營業付出的實際現金
就是小明手機店 營業活動的現金流量!
現金流量比率長期很高,表示企業短期比較有能力還債
小明為了再擴大自己的事業
他決定開咖啡廳,
咖啡廳有長期負債10萬元,短期負債5萬元
這個月咖啡廳的盈餘為5,000元,
那麼他的現金流量比率就是 盈餘5000元 / 短期負債5萬元= 10%
小明咖啡廳的現金流量比率有 10%
表示公司每一期的現金流量比較充足,足夠拿來還短期的債。
如果比率長期偏低,則表示公司 可能會需要借錢
公司的現金長期不足,
就會導致公司的財務可能 比較吃緊。
但是,要特別注意的是
有時公司的負債和還債的方式 比較複雜
所以 現金流量比率不能當作 絕對的判斷的標準。