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【我們想讓你知道】
基金是許多投資人熱愛的金融商品，但你知道其中一款「後收型基金」其實是對投資人不利的商品嗎？她想要提早贖回竟然還要再付一筆分銷費出去...到底是怎麼回事？以下由財金教師陳盈志為你解答！
文 / Money錢
2 年半前因為理專推薦我買了 1 檔不收手續費的基金，但是須持有滿 3 年，提早贖回要收手續費，這樣划算嗎？最近我才知道原來買的是「後收型基金」，還有分銷費要付，這樣是不是到期贖回比較好？這個問題是台中的張小姐問的。其實，很多投資人都有碰過類似問題。基金該注意的眉角很多，但理專一般不會全部告訴你，只有當你遇到時，才會發現...啊！我好像吃虧了！我們以上述問題為例，請來南台科大財金系兼任教師陳盈志幫我們解答，希望大家以後遇到類似的問題，可以自己找出答案...
後收型基金對投資人不利 到期後還要付分銷費
「後收型基金」是對投資人不利的商品！申購時雖不須支付任何費用，但規定必須持有期滿才能免申購手續費，以 4 年期商品而言，投資未達 4 年提早贖回，須依序支付第 1 年 4%、第 2 年 3%、第 3 年 2%、第 4 年 1% 的遞延銷售手續費，每年還會從基金淨值再內扣一筆 1%∼1.5% 不等的分銷費，持有滿 4 年一樣會繼續收取。
舉例來說，持有第 1 年就提早贖回，會被收取 4% 手續費；持有至第 2 年才贖回，收取 3% 手續費，加計第 1 年被扣掉的 1% 分銷費，同樣是 4% 不見了。而投資越久，即使不用付遞延銷售手續費，但每年的分銷費還是少不了，形同吃掉報酬率。因此投資人如果買了後收型基金，建議不必等到期，先贖回吧！
金管會雖訂新法規範 但業者收費標準還是不合理
日前金管會訂了新規定，要求這類基金若有收取分銷費，都應加註警語，且到期時基金公司得主動幫投資人轉換成一般基金，不能再內扣基金淨值。其實，因應「後收型基金」所產生的成本而收取分銷費，是不合理的，況且很多人買基金也沒留意警語，即便到期後有自動轉換的機制，但別忘了，到期前還是年年被內扣分銷費。
後收型基金唯一優點 可以全數拿去投資
「後收型基金」的唯一優點是，資金投入時不必扣任何費用，可以全數拿去投資。但仍要強調，從上述的負擔費用來看，對長期投資人並不划算。最近有基金業者推出後收型、免計收分銷費的「N 級別」，則較為合理。
本文由 Money錢 授權轉載
（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：YuTing；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
