不敗教主陳重銘

昇達科(3491)受政治因素衝擊，長期產業趨勢仍然正向近期 Tesla 執行長馬斯克(Elon Musk)和川普因為政治關係吵架，川普揚言要停止美國政府與馬斯克旗下航太公司SpaceX 的合作，導致台灣低軌道衛星概念股昇達科(3491)的股價受衝擊。 不過這種政治影響，只會是短期因素。長期而言，由於

AI 驅動半導體業投資，有利於相關設備、工程業者營運最近雖然全球關稅貿易戰開打，但受惠 AI 還是未來趨勢，國際半導體產業協預估，2025 年全球半導體設備銷售額仍可成長 3.3% 並再創歷史新高，動能就來自於相關先進製程、先進封裝必須持續投資。 除了半導體設備業者的營運可以直接受惠之外，建置廠房的

（文 ∕ 陳重銘 ｜ 2025 年 5 月 29 日 撰寫）
小女兒大學畢業後說想要出國留學，哥哥也說要跟著一起去，媽媽煩惱兩個人一年要花5、6百萬，這個負擔可不輕鬆。我打開三個小孩的股票帳戶APP，總資產超過6,000萬，光是股利就夠他們出國讀書了，這是過去20年我持續幫他們存下來的。我年輕

GB300 即將進入量產，有利 AI 供應鏈獲利
Computex 2025 展覽正式圓滿落幕，Nvidia 執行長黃仁勳在演講中表示，GB200 已經處於量產狀態，並預計下半年確定推出下一代 GB300，相較 GB200 可增加 1 倍頻寬，以算力來說則會增加 50% 的效益。

台灣藥妝市場規模再創新高，彩妝龍頭寶雅(5904)受惠近年台灣藥妝市場競爭激烈，包含寶雅(5904)、康是美、三友藥妝、屈臣氏等通路持續展店。根據經濟部統計，2024 年台灣藥妝零售營業額成長 3.1% 達 2,132 億元，並再創歷史新高，且根據研究表示，現今百貨公司的美妝買氣逐漸減弱，越來越多消

5 月選股清單：16 檔 Q1 獲利強勁成長企業台股上市櫃公司公告完 2025 年 Q1 財報，整體稅後純益合計達 1.05 兆元，年增 20.5%、季增 1.7%。除了創下歷年同期次高之外，更是罕見在傳統淡季期間，出現季成長的狀況，最主要原因是企業為了避免後續遭關稅影響獲利，因此積極在上半年提前拉

全球貿易談判陸續取得進展，有利於半導體產業最近全球貿易談判陸續有好的進展，包含中美雙方在 2025/05/12 發表聯合聲明，決定暫緩 90 天報復性關稅，美國課徵中國的稅率從 145% 降低到 30%，而中國對美國課徵的關稅則從 125% 降低到 10%。 另外川普持續造訪中東地區討論 AI 晶片

聯準會按兵不動觀望關稅，強調美國經濟仍具有韌性Fed(美國聯準會)於台灣時間 2025/05/08(四)公告 FOMC (美國聯邦公開市場操作委員會)最新會議結果，將美國聯邦基金利率維持在4.25%～4.50% 區間不變，符合市場預期。 會議結束後，股市與美債 ETF 小幅上漲。其中，股市主要受惠

台積電(2330)雖受匯率影響短期獲利，但長期競爭優勢不變最近美元兌新台幣匯率，短短幾天就大幅升值超過 10%，市場擔憂將不利電子出口業者的獲利表現，導致股市出現修正。 不過匯率波動頂多是影響短期獲利，長期仍要關注公司本身的競爭優勢。以我長期投資的台積電(2330)舉例，雖然公司表示新台幣每升值 1

致茂(2360)受惠半導體測試設備高成長，法人估 2025 獲利創高國際半導體產業協會(SEMI)預估，2025 年全球半導體設備規模將年增 16.5% 達 1,275 億美元，並創下歷史新高，主因受惠 AI 需求爆發的浪潮下，半導體產業各環節都存有規格升級或產能擴充需求。 其中，半導體測試設備雖然