超微電腦(SMCI)最新業績或許令華爾街失望,但KM資本認爲市場反應過度。這家備受尊敬的投資機構呼籲持股者「堅定持有」,強調儘管季度業績疲軟,但AI驅動的增長故事依然穩固。
超微電腦2025財年第四季度數據低於預期——57.6億美元淨銷售額較預期低約1.56億美元,每股收益也未達標。對本季度的業績指引同樣令人失望,引發股價連續五日累計下跌超20%。
然而KM資本認爲,從更宏觀視角看這次業績不及預期只是「輕微波動」。他們指出AI需求依然強勁,引用亞馬遜、微軟和Alphabet等雲巨頭最新季度兩位數增長的業績——這預示着數據中心投資仍處熱潮。這一趨勢與SMCI的優勢領域完美契合,尤其考慮到其服務器系統與英偉達硬件的緊密兼容性。...繼續閱讀
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