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AI 驅動半導體業投資，有利於相關設備、工程業者營運最近雖然全球關稅貿易戰開打，但受惠 AI 還是未來趨勢，國際半導體產業協預估，2025 年全球半導體設備銷售額仍可成長 3.3% 並再創歷史新高，動能就來自於相關先進製程、先進封裝必須持續投資。 除了半導體設備業者的營運可以直接受惠之外，建置廠房的

GB300 即將進入量產，有利 AI 供應鏈獲利
Computex 2025 展覽正式圓滿落幕，Nvidia 執行長黃仁勳在演講中表示，GB200 已經處於量產狀態，並預計下半年確定推出下一代 GB300，相較 GB200 可增加 1 倍頻寬，以算力來說則會增加 50% 的效益。

台灣藥妝市場規模再創新高，彩妝龍頭寶雅(5904)受惠近年台灣藥妝市場競爭激烈，包含寶雅(5904)、康是美、三友藥妝、屈臣氏等通路持續展店。根據經濟部統計，2024 年台灣藥妝零售營業額成長 3.1% 達 2,132 億元，並再創歷史新高，且根據研究表示，現今百貨公司的美妝買氣逐漸減弱，越來越多消

5 月選股清單：16 檔 Q1 獲利強勁成長企業台股上市櫃公司公告完 2025 年 Q1 財報，整體稅後純益合計達 1.05 兆元，年增 20.5%、季增 1.7%。除了創下歷年同期次高之外，更是罕見在傳統淡季期間，出現季成長的狀況，最主要原因是企業為了避免後續遭關稅影響獲利，因此積極在上半年提前拉

全球貿易談判陸續取得進展，有利於半導體產業最近全球貿易談判陸續有好的進展，包含中美雙方在 2025/05/12 發表聯合聲明，決定暫緩 90 天報復性關稅，美國課徵中國的稅率從 145% 降低到 30%，而中國對美國課徵的關稅則從 125% 降低到 10%。 另外川普持續造訪中東地區討論 AI 晶片

台積電(2330)雖受匯率影響短期獲利，但長期競爭優勢不變最近美元兌新台幣匯率，短短幾天就大幅升值超過 10%，市場擔憂將不利電子出口業者的獲利表現，導致股市出現修正。 不過匯率波動頂多是影響短期獲利，長期仍要關注公司本身的競爭優勢。以我長期投資的台積電(2330)舉例，雖然公司表示新台幣每升值 1

致茂(2360)受惠半導體測試設備高成長，法人估 2025 獲利創高國際半導體產業協會(SEMI)預估，2025 年全球半導體設備規模將年增 16.5% 達 1,275 億美元，並創下歷史新高，主因受惠 AI 需求爆發的浪潮下，半導體產業各環節都存有規格升級或產能擴充需求。 其中，半導體測試設備雖然

穩定內需股大成(1210)，在半導體關稅不確定性之際扮演防禦角色近期美國總統川普對中國貿易戰態度難得放軟，公開表示目前對中國商品課徵的 145% 關稅太高，並認為未來將大幅調降，但不可能降至 0，同時再次呼籲中國找個時間會面談一場公平的交易。 雖然中美貿易戰有些緩和，但事後還有「半導體關稅」要課徵

4 月選股清單：精選 18 檔 2025 年營運強勁的公司台股上市櫃公司公告完2025 年 Q1 營收合計達 11.5 兆元，因為相對淡季以及農曆春節影響，使整體營收季減 6%，不過多數廠商預期未來將面臨川普關稅的問題，因此積極提前拉貨，進而繳出年成長高達 17.7% 的佳績，同時也是歷年來最旺的

黃金價格創歷史新高，善用 00635U 參與行情
最近幾年黃金價格不斷上漲，尤其 2025 年在全球股市大跌之際，突破了 3,000 美元大關並創歷史新高，累積 2025 年以來上漲幅度更高達 20%，展現黃金作為避險資產的強大韌性。
投資人可以如何參與行情呢？最簡單的方式就是透過在台股