(圖/shutterstock)

 

融資、融券的分析方式分成2種，

一類是大型股，另一類是中小型股

對大盤與大型股來說，

融資、融券一般都被市場解讀成散戶指標，

因為一般而言，大戶比較沒有資金需求，而法人使用的工具是借券，

也就是說，融資、融券主要是散戶的方向，

但如果是中小型股，融資、融券就不一定是散戶指標了。

 

關於大型股和中小型股的定義，

我在 這2個技巧看完，法人就是你的 專屬研究員 有完整說明

簡言之，大型股是 台灣50和中型100，

中小型股就是這150檔外的其他股票。

 

以下將提出一套簡易的判斷方法，

在大型股，融資券是散戶指標

一般情況下，我們可以從資券的變化找到大型股的反轉時機

 

當股價高點時，融資創新高

股價已經到高峰，是出場訊號

當融資創新高，可能是散戶大量進場，使得股市的氣氛過熱

而股票成交需要一買一賣，

所以當散戶一直買，賣的人是誰呢？

是主力。當主力退出這檔股票，接下來股票可能就要反轉了！

以華碩(2357)為例，在5/6融資大增979張，股價攀升到最高峰333元。

(分析工具：籌碼K線)

 

 

當股價低點時，融券創新高

股價已經到底部了，是進場訊號

當融券增加，代表市場上散戶偏空，

此時股價又繼續創新低時，表示底部快要出來了，股價快要落底。

 

以宏達電(2498)為例，2012年11/2 融券大增1880張，之後股價一路攀升

(分析工具：籌碼K線)

 

在中小型股，融資券可能是主力在操作

文章開頭說到的散戶指標，在中小型股不一定適用的原因是，

當操作中小型股時，

主力為降低持股成本，或方便多空操控

經常會利用融資、融券來進行買賣

 

股價低檔時，融資暴增 或 高融資餘額，可能有主力介入

那麼，要如何觀察主力是否介入？

最簡單的判斷方法就是低檔時 融資暴增！

這是最佳進場時間~

如果錯過了，還可以尋找一直維持在高檔的 高融資餘額的中小型股。

這也是主力介入的可能證據之一！

 

以磐儀(3594)為例，5/21融資暴增864張，之後股價一直上升

(分析工具：籌碼K線)

 

 

股價高檔時，融資暴減 或 融券暴增，小心主力在出貨

但相反的，當高檔時遇到 融資暴減 或 融券暴增 時，就是警訊了!!

因為這表示主力正在出貨，接下來要小心股票跌下來~

 

以北基(8927)為例，6月底時每天融券量都很多，之後股價就跌下來了

(分析工具：籌碼K線)

 

 

 

今天一口氣介紹兩個專有名詞的分析方法，

投資朋友可能會覺得很複雜，

但其實分析的訣竅就在於要記得 散戶和主力 的方向是不一樣的!

這樣分析就簡單許多了!

 

 

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