(圖/Pexels)

金控填息王

前陣子介紹了許多填息率100%的生活股給大家，阿格力今天進一步調查了一下許多存股的投資朋友最喜歡存的金融股，看看這些金融股們到底填息的狀況究竟如何。阿格力這次調查的範圍是最近5年金控股的填息狀況，只要超過365天填息我也會捨棄，畢竟等待超過一年就已經要領下一次利息了嘛，算他填息失敗。今天阿格力一次整理給大家！

 

近 5 年順利填息只有 6 家...

你存的標的上榜了嗎？

元大金填息最神速！官股只有兆豐金上榜

身為大家最喜歡存的金融股，最近5年竟然只有6家年年填息，究竟是哪6家呢？先上資料啦：

圖一：近5年全部順利填息僅6家。資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網，阿格力整理。

 

從統計資料裡面可以看到，前5名全部都由民營金融企業所包辦。第一名就是近年獲利持續成長的元大金（2885）表現最優秀，不僅年年填息，而且平均只要33天就完成填息。唯一年年填息的官股銀行裡面只有兆豐金（2886）上榜，不愧是官股中的績優生，不過平均填息日數長達131天，也是相當漫長的填息路。比較有趣的是，壽險為主的富邦金與國泰金，受到IFRS 17規定的影響，即便配息不多也出現過無法順利填息的紀錄。

 

阿格力同時也進一步調查這些快速填息的金融股，發現要能夠快速填息有兩個主要原因，一個是以現金股利為主，另一個則是以較低的盈餘分配率啦。

以填息第一名的元大金來說，過去不被存股族青睞的主要原因就是極低的盈餘分配率，2015~2017的盈餘分配率都不到50%，最近三年也才勉強達到60%。不過元大金獲利持續成長，優異的盈餘表現不僅讓他順利填息，利息也逐漸成長。今年元大金H1的EPS已經來到1.62，明年即使依舊維持較低的盈餘分配率，股利應該還是會持續的進步。

圖二：元大金過去的盈餘分配率向來不高。資料來源：阿格力價值成長股APP

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第二及第三的開發金（2883）與中信金（2891）其實狀況也差不多。開發金與元大金的獲利結構類似，旗下的凱基證券是國內第二大的證券商，受惠於這兩年的股市熱潮，開發金的獲利亦大幅增加，今年上半年便繳出1.14元的好成績，已經是歷年EPS第二高的成績，相當有機會創下最佳獲利的一年。開發金最近也傳出要併購中壽的消息，可望除了證券之外再創造第二個獲利引擎，相信明年度的股利也有機會大幅成長。

圖三：開發金以現金股利為主，近三年的盈餘分配率也不高。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

中信金是金融股的獲利績優生，近幾年平均的獲利將近2元，但盈餘分配率也是出名的低，大多在50%左右徘徊，甚至一度被網友戲稱為1塊金。今年中信金的配息來到1.05，但盈餘分配率依舊不到50%，真是一路走來始終如一呢。不過今年度的中信金也是大賺特賺，上半年的EPS也有1.72元，距離去年的2.15元也不到0.5元的距離，即便盈餘分配率不高，明年配息也有相當高的機會有所成長。

圖四：中信金過往的盈餘分配率始終不高。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

第四及第五的日盛金（5820）與台中銀（2812）的股本在金融股裡面算相對要小得多，近年股利的發放都有不少比例的股票在裡面，算是持續擴張股本的公司。不過日盛金即將被富邦金所併購，在這裡就不特別多提。

台中銀的營運主體就是台中銀行本體，獲利以利息收入以及手續費為主（包含放款、信託、保險、證券、財富管理等），業務相對單純，目前股本僅415.17億，算是小而美的金融股。台中銀今年的獲利與往年平均水準相比之下沒有太大的差異，代表獲利能力仍持續進步，這些現金增資以及配股膨脹的股本並沒有拖累整體的獲利。

圖五：台中銀年年擴充股本，但獲利都有跟進。資料來源：阿格力價值成長股APP

 

第六名的兆豐金（2886）是官股行庫裡面唯一年年填息的資優生，而且兆豐金每年的盈餘分配率都超過80%，配息也相當穩定！根據兆豐金公布的自結EPS，今年上半年的獲利也來到0.92，表現算是中規中矩，但優秀的盈餘分配率，相信仍有可能是配息最豐厚的金融股之一喔。

圖六：兆豐金配息豐厚且年年填息，存股價差兩相宜。資料來源：阿格力價值成長股APP

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同場加映：2020 金融填息王

去年台股大V轉之後，許多壽險或證券為主的金融股獲利都相當不錯，優秀的獲利加上配息較少的情況，自然就能愈快填息啦！阿格力直接整理了去年的填息紀錄在100天內就完成的資料給大家參考：

圖七：2020在100天內完成填息的金融股列表。Goodinfo!台灣股市資訊網，阿格力整理。

 

可以發現今年漲幅不小的國泰金（2882）與富邦金（2881）就都出現啦！大家不妨可以多利用阿格力的價值成長股APP，多留意一下過去配息的狀況以及盈餘分配率，對照今年的獲利情形，或許明年可以領到更豐富的利息喔！