SEC指控Binance，美股熄火收黑

雖然美國總統拜登上週六(3)簽署債務上限和預算法案，在6/5最後期限前，解除了美國的債務違約危機，但因美國當局最早可能於本月將大型銀行的資本要求平均提高約20%，並且，美國證券交易委員會(SEC)指控全球最大貨幣交易所幣安(Binance)與其執行長趙長鵬涉嫌違反美國證券制度，區塊鏈概念股走勢低迷。於經濟數據部分，美國5月份ISM非製造業指數意外降至50.3，牽動市場對於經濟面上的疑慮，四大指數終場全數收跌，跌幅介於0.09%~1.64%

 

服務業數據回落，美元續守10日線

美國4月工廠訂單月率錄得0.4%，低於市場預期的0.80%，持平前值，
美國4月扣除國防的工廠訂單月率錄得-0.4%，低於前值的1%，
美國4月扣除運輸的工廠訂單月率錄得-0.2%，低於市場預期的0.20%，與前值的-1.00%，
美國4月耐用品訂單月率修正值錄得1.1%，。符合市場預期並持平前值，

美國5月Markit服務業PMI終值錄得54.9，低於市場預期與前值的55.1，
美國5月Markit綜合PMI終值錄得54.3，低於市場預期與前值的54.5，

美國5月ISM非製造業PMI錄得50.3，低於市場預期的52.3，與前值的51.9，
供應商交付指數錄得47.7，低於前值的48.6，
積壓訂單指數錄得40.9，低於前值的49.7，
新訂單指數錄得52.9，低於前值的56.1，
物價指數錄得56.2，低於前值的59.6，
就業指數錄得49.2，低於前值的50.8，
庫存指數錄得58.3，高於前值的47.2，

美國5月諮商會就業趨勢指數錄得116.15，低市場預期的116.31，與前值的116.79，

綜上來看，雖然4月工廠訂單表現，受國防訂單帶動仍持平於前值，而昨(5)日公布的美國5月Markit綜合PMI終值雖創近13個月高，但美國5月Markit服務業終值表現卻低於預期，且先前曾提及，5月份期間英、歐、美公布的經濟數據，表現多由服務業強勁彌補製造業走疲，於短線上服務業數據如出現走疲，對於經濟面帶來的觀望將大於工業續疲，

於美國5月ISM非製造業PMI部分錄得50.3，雖守於榮枯線上，但同有回落，且接近近1年來低(2022/12 49.2%)，就細項來看，雖於物價指數回落，持續反應通膨趨緩，但新訂單指數回落至52.9，仍處於榮枯線上，就業指數部分，則回落至榮枯線下，在庫存部分仍待消化，且積壓訂單指數也連續第三個月低於榮枯線，令市場對於前景看法審慎，

而美國5月諮商會就業趨勢指數低於前值，諮商會高級經濟學家Selcuk Eren對此表示，雖然數據略降但該指數仍相當高，因此就業增長速度較慢，但可能仍會持續至未來幾個月，於工資增長部分持續放緩，但仍高於疫前水平，預計Fed將至少再升息1碼，以減緩工資增長並降低通膨壓力。這可能將導致2023年下半年度失業率上升，直至2024年初幾個月。

Selcuk Eren該看法，也顯示現階段經濟數據部分，市場對於通膨黏滯性的重視，而因貨幣傳導具備滯後性，現階段雖普遍預期Fed於六月會議上按兵不動，但通膨數據距離Fed 2%目標仍有距離，於經濟仍足以支撐貨幣政策的背景下，Fed仍有積極升息加速通膨回落的動機，

只是與此同時，通膨持續回落的背景下，Fed持續升息空間有限，市場也普遍預期升息循環見頂，美元指數多方上攻空間有限，昨(5)日盤中向上挑戰2022/04/28前高未果後觀望賣壓再度出籠，終場收跌0.03%，多空暫於5日、10日線做攻防點。。

 

英國服務業表現有撐，英鎊暫守季線

昨(5)日英國5月服務業PMI錄得55.2，高於市場預期與前值的55.1，
英國5月綜合PMI錄得54，高於市場預期與前值的53.39，

於PMI表現服務業數據仍然有撐，利於英國央行(BOE)維持現行貨幣政策方向，並且英國境內通膨居高不下，本月份焦點持續落於6/22的央行利率會議，而高通膨也導致英國央行(BOE)在升息預期高於Fed，利於英鎊多方抵抗美元指數，且美元指數持續未能突破2022/04/28前高，回落同樣給予英鎊多方發揮空間，英鎊/美元昨(5)日於季線取得支撐後逐步收復盤中失土，終場震盪收跌0.14%。後市上，仍維持先前看法，現階段普遍關注經濟數據能否支撐央行升息前景，於經濟前景相關的GDP數據表現仍然敏感。

 

歐元區服務業PMI終值意外下修，歐元/美元未能收復5日線

法國5月服務業PMI終值錄得52.5，低於市場預期與前值的52.8，
法國5月綜合PMI終值錄得51.2，低於市場預期與前值的51.4，

德國5月服務業PMI終值錄得57.2，低於市場預期與前值的57.8，
德國5月綜合PMI終值錄得53.9，低於市場預期與前值的54.3，

歐元區5月服務業PMI終值錄得55.1，低於市場預期與前值的55.9，
歐元區5月綜合PMI終值錄得52.8，低於市場預期與前值的53.3，

歐元區6月Sentix投資者信心指數錄得-17，低於市場預期的-15.1，與前值的-13.1，

歐元區4月PPI月率錄得-3.2%，低於市場預期的-3.10%，與前值的-1.3%，
歐元區4月PPI年率錄得1%，低於市場預期的1.40，與前值的5.5%，

德國4月季調後貿易帳錄得184億歐元，高於市場預期的160億歐元，與前值的149億歐元，
德國4月季調後出口月率錄得1.2%，高於市場預期的-2.50%，與前值的-5.90%，
德國4月季調後進口月率錄得-1.7%，低於市場預期的-1.00%，高於前值的-5.30%，

綜上來看，雖然德國4月貿易表現大幅轉強，反應國外對於德國商品的需求增加，且歐元區4月PPI在能源成本下滑10.1%的背景下，連續7個月走低，但德、法、歐元區在綜合PMI終值表現皆低於預期，反應通膨降溫但製造業仍低於預期的背景，且德、法、歐元區服務業PMI終值同樣低於前值，由歐元區6月Sentix投資者信心指數惡化至-17，可明顯發現，市場仍審慎看待經濟動能，

而漢堡商業銀行首席經濟學家Cyrus de la Rubia表示，服務業活動成長相對強勁，應能確保歐元區動能、使第二季國內生產毛額(GDP)出現成長，並指出，強勁的勞動市場、薪資上揚和歐洲旅遊業蓬勃發展，有助提升服務業景氣。令後續服務業動向仍保持敏感，昨(5)日歐元/美元終場收漲0.04%，試圖止跌，但於確任搶回站穩5日線、10日線前多方仍宜審慎。。

 

美國經濟數據走疲，金價嘗試搶回5日、10日線

金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，美、英、歐三大地區央行在5月份接連升息後，現階段普遍預期歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)在經濟足以支撐貨幣政策的背景下，仍維持升息對抗通膨的貨幣風向，而Fed 6月份利率會議普遍預期按兵不動，短線仍聚焦於數據表現

但美元指數無力突破2022/04/28前高，反應市場預期Fed升息循環觸頂，美國5月ISM非製造業PMI數據表現低於預期，也不利於美元多方維繫反彈氣勢，相對利美元計價的大宗、能源、貴金屬等商品，只是，於美元指數底部格局未破的背景下，仍將限制短線上檔表現空間，黃金/美元昨(5)日震盪收漲0.72%，以1,961.67美元/盎司作收，多方嘗試奪回5日、10日短均與2/2前高。

而先前提及「短線多方需搶回站穩2/2前高方有利止跌，且月線下彎反壓，故於站穩2/2前高並收復季線前，多方建倉仍宜審慎。」後市上，由於Fed在「遏止通膨、銀行業動盪」之間，對通膨的針對優先度更高，且英、歐央行動向同樣聚焦通膨，美元築底型態未破等背景因素並未改變，短線反彈技術面仍需先搶回站穩5日、10日短均，如無法固守短均，仍不宜排除續往半年線尋找支撐的風險。

 

觀望經濟前景，美、布油多方上攻力道不足

油市上，「5/29美國陣亡將士紀念日(Memorial Day)至9/4勞動節(Labor Day)這區間的傳統夏季用油旺季利多」為本段需求面底部支撐，

而昨(5)日中國5月財新綜合PMI錄得55.6，高於前值的53.6，
中國5月財新服務業PMI錄得57.1，高於市場預期的55.2，與前值的56.4，

數據表現重返擴張區，加上先前公布的中國5月財新製造業PMI錄得50.9，高於前值的49.5，顯示中國企業生產經營活動加速擴張，但與英、歐、美地區同樣出現服務業支撐數據表現的跡象，而就下向來看，5月服務業新出口訂單指數在擴張區間降至2023年內最低，顯示外需仍具韌性但擴張速度放緩，且就業指數微降，同樣令市場審慎看待數據表現，

於供給部分，雖然OPEC宣布延長石油減產，但受市場觀望經濟前景影響，昨(5)日美油、布油終場分別收漲0.06%、0.37%。後市中、長格局仍延續看法，雖然通膨回落，但距各大央行2%目標仍有差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」於貨幣政策鬆口表態轉向前仍宜審慎。

技術面上，短線美、布油昨(5)日向上挑戰季線未果，於順利突破站穩季線並完成築底前仍宜審慎，中期格局同樣維持看法，多方攻高尚缺乏有力動能，上檔部分，先前OPEC+減產帶來的4/3多方缺口於回補後由支撐轉壓力，也不利多方反彈回攻，於美、布油雙雙搶回並站穩半年線，方有利反彈上看年線，故中期格局「5/4當日空方一度摜破的3/20前低，不宜再度失守」，同樣維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。

 

下調營收獲利前景，EPAM Systems重挫21.72%

S&P500 11大板塊跌7漲4，公用事業、醫療保健2大板塊終場分別收漲0.48%、0.36%，表現較佳，工業、能源2大板塊終場分別收跌0.69%、0.66%，表現較弱。成分股中，Bath & Body Works、Fortinet終場分別收漲5.54%、4.61%，表現最佳，EPAM Systems、C.H. Robinson Worldwide終場分別收跌21.72%、6.42%，表現最弱。尖牙股漲多跌少，Meta跌幅0.45%，Amazon漲幅0.85%，Netflix漲幅0.77%，Apple跌幅0.76%，Alphabet漲幅1.07%。

值得留意的是，賓州軟體公司EPAM Systems於昨(5)日公布，為反應需求環境的不確定性因素，將2023財年第二財季與全財年營運前景下修，EPAM Systems提及，自第一財季營運報告公布後以來的數週內，觀察到手終客戶對全球IT服務「設備建置」領域的支出，再度轉趨謹慎。在仔細評估5~6月預測數據的變化後，EPAM Systems針對前景預期做出調整如下：

第二財季預期區間：
營收：由11.95~12.05億美元區間下修至11.6~11.7億美元，中值11.65億美元，年減2.5%，
非GAAP稀釋EPS由2.38~2.46美元區間下修至2.33~2.40美元

2023全財年預期區間：
營收：由49.5~50億美元區間下修至46.5~48億美元，中值47.25億美元，年減2%，
非GAAP稀釋EPS由10.60~10.80美元區間下修至9.80~10.20美元

顯示EPAM Systems公司管理層保守看待IT市場下半年度表現，並且回顧疫前階段，EPAM Systems通常年增幅落於20~30%，2020~2021疫情期間甚至出現年增大幅飆升至50%的情況，且因俄烏戰爭持續，但EPAM Systems過往於烏克蘭和白俄羅斯有許多員工，至今烏克蘭約有10,500名IT顧問，約佔EPAM Systems員工總數的20%，仍是EPAM Systems交付專業人員最多的國家，於營運前景尚不明朗且獲利預期下修，昨(5)日股價向下跳空重挫21.72%，續探波段低。
 

Mac Pro揮別Intel晶片，Intel股價失守年線

道瓊成分股跌多漲少，Amgen、Johnson & Johnson終場分別收漲1.75%、0.86%，表現較佳。Intel、MMM終場分別收跌4.63%、4.44%，表現較弱。費半成分股跌多漲少，僅AMD終場收漲0.06%，表現較佳。Intel、Marvell終場分別收跌4.63%、3.57%，表現較弱。

值得留意的是，Apple於昨(5)日舉行蘋果全球開發者大會(WWDC)23，會中發布頭戴裝置Vision Pro，並更新3款Mac產品，包含15吋MacBook Air、Mac Studio、以及Mac Pro。其中，Mac Studio可以選配M2 Max晶片或最新的M2 Ultra晶片，而Mac Pro則是只有M2 Ultra的選項，使Mac Pro成為最後一款捨棄使用Intel晶片、改採自研晶片的蘋果電腦。

Apple指出，M2 Ultra的效能和功能為M2 Max的兩倍，是Apple歷來最大、功能最強的系統單晶片，該晶片將為Mac Studio與Mac Pro帶來24核CPU、76核GPU、32核的神經引擎(Neural Engine)、以及高達192GB的記憶體。搭載M2 Ultra的Mac Studio將會比搭載M1 Ultra的前一代Mac Studio快上3倍，若和27吋Intel iMac相比最快可達6倍；而搭載M2 Ultra的Mac Pro則會比過去的頂規Intel處理器Mac Pro快上3倍。

硬體科技部門技術高級副總裁Johny Srouji則直言「M2 Ultra晶片憑藉在CPU、GPU和神經引擎取得的性能提升，再加上單個系統性晶片中的巨大記憶體頻寬，M2 Ultra已成為全球為個人電腦打造的最強晶片。」但隨Mac Pro的更新，Apple所有Mac產品線現在都已換上Apple Silicon，意味著Apple徹底揮別Intel晶片，導致Intel出現觀望賣壓，於失守年線後跌幅擴大，終場收跌4.63%。

 

加權熄火，題材各自發揮

台股由資金面來看，昨(5)日美元指數終場收跌0.03%，未能搶上2022/04/28前高壓力，但反彈格局未破，仍將為新台幣多方帶來壓力，市場關注的台積電ADR昨(5)日開低失守10日線後觀望賣壓再度出籠，跌幅一度擴大至2.21%，雖於5/18前高取得支撐後，終場跌幅收斂至0.90%，但仍為今(6)日電子帶來壓力。韓股適逢「顯忠日」國定假日休市一日，盤前日經開低走高，仍有利加權多方氣勢，早盤加權電、金、傳三方開高，但隨後陸、港股於開低後雙雙於平盤附近震盪消化前壓，日經嚐試站穩昨(5)日高點，令加權多方於強創波段高後落入震盪，

盤面部分，台積電(2330)今(6)日法說，雖受ADR開低影響，但翻紅後落入震盪終場收漲0.9%，多方仍有日月光投控(3711)大漲4.29%接手大旗，但國巨(2327)今(6)日股東會上董事長陳泰銘表示，目前看景氣走勢不會是V型，應該是L型，認為被動元件產業估計還要修正2季，導致觀望賣壓出籠，跌幅擴大至3.28%，失守季線，且ABF南電(8046)、欣興(3037)終場分別收跌2.79%、2.21%，昨(5)日多方指標之一的光寶科(2301)昨強今弱，開低收跌2.19%，面板三虎表現分歧，彩晶(6116)收跌2.21%，友達(2409)、群創(3481)分別收漲1.08%、1.02%，資金轉往觀光避險，鳳凰(5706)強攻漲停令旅行社族群仍有表現，飯店部分晶華(2707)雖一度受多方點火，漲幅擴大至5.96%，但買盤追價意願不足又受3/2前高壓力影響，終場漲幅收斂至0.99%，加權指數終場漲點收斂至47.23點，以16761.66點作收。成交量2,748.29億。3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，觀光、汽車2大類股指數分別收漲2.32%、0.97%，表現最佳，玻璃陶瓷、資訊服務2大類股指數分別收跌1.89%、1.66%，表現最弱。

OTC櫃買指數中，千金股表現仍由譜瑞-KY(4966)終場收漲2.34%，表現較為亮眼，信驊(5274)、力旺(3529)維持震盪，終場漲跌幅分別為-1.40%、+0.78%，但光學鏡頭昨強今弱，昨(5)日強攻漲停的新鉅科(3630)，開高翻黑後跌幅一度擴大至6.9%，雖於5日線取得支撐後逐步收復失土，終場跌幅收斂至0.42%，但玉晶光(3406)、揚明光(3504)分別重挫7.95%、6.55%，且先進光(3362)亦跌逾5%，加上前段強勢的通信網路、資訊服務、電腦週邊皆出現獲利了結跡象，資金轉往觀光避險，易飛網(2734)、燦星旅(2719)、五福(2745)、亞都(5703)全數漲停，家上權重站比較高的電子紙龍投元太(8069)震盪收漲0.90%，OTC櫃買指數於早盤創波段高後回測5日線，終場震盪收跌0.46%。

(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計：+27.03億元

外資：+22.96億元

投信：+14.07億元

 

2023全年可望有獲利，TPK-KY(3673)續延5日線盤堅

權值股部分，TPK-KY(3673)日前宣布與全球光達(Lidar)技術領導廠商Luminar合作，開發新一代Iris+Lidar光達感應器產品，提供給Mercedes-Benz新車使用，TPK-KY(3673)指出，激光雷達可視為電動車之眼，對於安全駕駛有很大幫助，而全球激光雷達只有3、4家少數供應廠，車廠為主要客戶，激光雷達模組觸控由TPK-KY(3673)供應並製成模組，今(6)日股東會上TPK-KY(3673)表示，Luminar客戶群眾多，每一個模組機構件、軟體設計不盡相同，以全球每年車市8000萬輛來看，電動車滲透率會逐年提升，未來十年光達車用市場看好。

TPK-KY(3673)、Luminar兩者已簽署合作備忘錄，2Q24開始小量量產，一條自動化生產線月產能5萬件，年產能60萬件，平均一條線投資金額1000-2000萬美元。3D列印也是發展重點，應用領域包括鞋子、頭盔、護具、假牙等，平均年營收3000多萬美元；此外，也與泓德能源-創(6873)切入儲能領域，代工儲能櫃、充電樁等，以及開發彩色電子書閱讀器，2023年觸控以外產品比重約5%以內。於產業面上，NB市況已有觸底回穩的跡象，但通膨環境續存，2H23不宜太樂觀，2023全年可望有獲利。今(6)日股價開高於5日線取得支撐後震盪收漲2.45%，持續消化6/1上影線壓力。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

AI server相關材料出貨量持續攀升，台光電(2383)Q2營收高機率季增

個股部分，CCL廠台光電(2383)昨(5)日公布5月合併營收31.51億，創近8個月高，月增12.38%，受到全世界景氣低迷的影響，客戶仍在庫存調整影響，年減9.58%，但因AI server相關材料出貨量持續攀升，估1Q23季財報表現為2023年營運谷底。5月累計合併營收133.14億，年減19.19%。

台光電(2383)指出，AI server產品在美系大廠的帶動下，其他國際晶片大廠及雲端廠商紛紛設計導入，AI server相關材料出貨量持續攀升，預計營收貢獻將年增30%以上。在高速運算的網通及AI server材料大幅出貨帶動下，2023年網通類產品營運將延續強勁成長動能，營收占比持續提高。

而由4、5月累計合併營收59.54億，以及1Q23合併營收73.59億作為計算基礎，6月營收錄得14.05億便可打平1Q23營收表現，在6月接單不弱的背景下，2Q23單季合併營收高機率表現季增。今(6)日股價開高震盪持續嚐試突破站穩6/17空方缺口。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言，金管會昨(5)日公布外資5月單月淨匯入73.62億美元，是歷年5月最大淨匯入量，也是史上單月淨匯入第四高，外資5月底累計淨匯入2,367.66億美元，存量亦創歷史新高，代表近新台幣7.27兆元外資留在台灣資本市場。

於基本面上，商研院昨(5)日發布今年4月「台灣商業服務業景氣循環分析預測」，其中，同行指標部分，住宿餐飲業指標在前年7月跌至底谷的94.2，後續不斷加速回升，至今年第一季已達106.39，景氣呈現後疫情復甦現象；服務業就業人數指數則在去年1月出現底谷99.71，後續陸續回升至今年4月的100.37。

就領先指標來看，運輸及倉儲業實質GDP（國內生產毛額）持續上升中，領先指標唯一復甦者，自去年6月底谷的93.6一路上升至今年3月110.7，外推4月為112.1；至於其餘各大指標普遍仍在走跌。景氣持續「內溫外冷」、且呈現不均衡復甦，整體同行指數回升，主要還是住宿餐飲業與服務業就業人數等兩項子指標上升帶動。

今(5)日加權指數終場漲點收斂至47.23點，以16761.66點作收，技術面續創波段高，多方格局續存，仍延續先前「可留意績優股布局的看法」，於美元指數部分，因底部型態未破，並於短線技術面仍處5日、10日線上，同樣保持「新台幣短線強彈不易」預期，

且全球經濟面前景尚不明朗，同樣維持「加權突破5/29前高於站穩後，可將短線防守點上調至5/27遭回補的多方缺口上緣。於OTC櫃買指數則可將多方防守點上調至5/8前高(頸線)」的看法，於操作上同樣保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的作法。

免責宣言

本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》