錢進美股免開複委託、海外證券戶，用 4 檔台股 ETF 投資美國市場

想投資美股指數型 ETF，除了可以透過海外券商或國內券商複委託進行交易，其實也能在台股市場買進追蹤美股指數的相關 ETF，對新手而言，進入門檻相對較低。

台灣投資人想直接買進美股或美股 ETF，有海外券商和國內券商複委託兩種交易管道，但對於資金不多、不想申辦海外證券戶、擔心複委託手續費過高，卻又想參與美股市場的人來說，投資台股掛牌的美股 ETF，是相對容易且便利的選擇。

在眾多美股相關 ETF 中，又以追蹤美股指數的原型 ETF 最適合新手入門。目前在台股中，追蹤美股指數的原型 ETF 共有 4 檔，根據發行日期的先後依序為：元大S&P 500（00646）、富邦NASDAQ(00662)、國泰美國道瓊(00668)、國泰費城半導體(00830)。由於這 4 檔 ETF 皆屬於國外成分證券 ETF，投資前應留意兩件事。

其一，國外成分證券 ETF 因沒有漲跌幅 10% 的限制，股價波動可能較大，應謹慎評估投資風險；其二，內扣費用除了經理費與保管費，還包含其他相關成本，建議可詳閱各 ETF 公開說明書。了解這類型 ETF 的屬性後，可依據以下的介紹，挑選適合自己的標的。

 

元大 S&P 500 ETF，一次買進美國 500 大企業

偏好大盤型指數 ETF 的人，在美股指數中，以標準普爾 500 指數（Standard & Poor's 500 Index，簡稱 S&P 500 指數）與美股大盤關聯性最高，其成分股為美國前 500 家上市公司，約占美股總市值 80%，被認為是衡量美股的代表性指標。

若想在台灣投資追蹤 S&P 500 指數的 ETF，可參考元大 S&P 500 ETF，其全名是「元大標普 500 證券投資信託基金」，於 2015 年 12 月 14 日上市，截至 2022 年 10 月 31 日，前 5 大成分股及權重依序為：蘋果（Apple，美股代號 AAPL）6.94%、微軟（Microsoft，美股代號 MSFT）5.14%、亞馬遜（Amazon，美股代號 AMZN）2.7%、特斯拉（Tesla，美股代號 TSLA）1.8%、字母控股 A 股（Alphabet，美股代號 GOOGL）1.68%，投資產業以資訊技術 25.45% 為最高。

根據元大投信官網資料，以 2021 年最後一個營業日為基準，截至 2022 年 11 月 30 日，元大 S&P 500 淨值累計下跌 4.38%，S&P 500 指數則是下跌 4.93%，兩者的追蹤差距為 0.55%，差距不大。

值得留意的是，根據元大 S&P 500 投資策略，其經理人團隊至少須運用 80% 的基金總資產，來追蹤 S&P 500 指數，其餘 20% 可投資其他證券相關商品，因此，持續關注兩者的追蹤差距，是投資人檢視績效的關鍵。

 

富邦 NASDAQ ETF，網羅美國頂尖科技股

喜愛美股科技股的投資人，一定對那斯達克 100 指數（Nasdaq 100 Index）不陌生，該指數成分股是從那斯達克證交所掛牌的股票中，剔除金融股後篩選出市值前 100 名的公司，前 10 大成分股幾乎占指數近5成權重，尤以科技類股最多，因此被視為觀察美國科技股表現的指標之一。

在台股中，富邦 NASDAQ ETF 是追蹤那斯達克 100 指數的 ETF，該 ETF 全名是「富邦 NASDAQ‒100 證券投資信託基金」，於 2016 年 6 月 17 日上市，截至 2022 年 10 月 31 日，前 5 大成分股及權重依序為：蘋果 14.02%、微軟 9.85%、亞馬遜 5.94%、特斯拉 4.01%、字母控股 C 股 3.32%（Alphabet，美股代號 GOOG）。

根據富邦投信官網，近 1 年（2021 年 12 月 30 日至 2022 年 11 月 30 日），富邦 NASDAQ 淨值累計下跌 18.35%，那斯達克 100 指數則是下跌 18.37%，兩者追蹤差距僅 0.02%。

 

國泰美國道瓊 ETF，追蹤道指 30 家成熟企業

在美股指數中，道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average Index，簡稱道瓊指數）是從 S&P 500 指數中，篩選出 30 檔非交通及公用事業產業的個股，成分股特點為公司品牌悠久、穩健獲利且持續成長，前 3 大投資產業為醫療保健、資訊科技、金融。

想在台股投資追蹤道瓊指數 ETF 的人，可參考國泰美國道瓊 ETF，其全名是「國泰道瓊工業平均指數基金」，於 2016 年 10 月 17 日上市，截至 2022 年 11 月 28 日，前 5 大成分股及權重依序為：聯合健康集團（United Health，美股代號 UNH）9.51%、高盛（The Goldman Sachs Group，美股代號 GS）6.83%、家得寶（The Home Depot，美股代號 HD）5.7%、安進（Amgen，美股代號 AMGN）5.05%、麥當勞（McDonalds，美股代號 MCD）4.87%。

根據國泰投信官網，近 1 年（2021 年 12 月 30 日至 2022 年 11 月 30 日，國泰美國道瓊淨值累計上漲 6.18%，道瓊指數則是上漲 6.13%，兩者存有追蹤差距 0.05%；時間拉長至近 3 年（2019 年 11 月 29 至 2022 年 11 月 30 日），兩者累積追蹤差距則為 1.16%。此外，該ETF的經理費與保管費總計為 0.63%，較其他追蹤美股指數的 ETF 高。

 

國泰費城半導體 ETF，囊括 30 檔半導體指標股

半導體產業發展被視為反映全球景氣的關鍵指標之一，在美股指數中，以費城半導體指數（PHLX Semiconductor Sector Index，簡稱費半指數）最為知名，該指數篩選出 30 檔成分股，涵蓋半導體上、中、下游企業，其中台灣投資人較熟悉的公司為台積電(2330)、超微半導體（AMD，美股代號 AMD）、英特爾（Intel，美股代號 INTC）、輝達（Nvidia，美股代號 NVDA）、高通（Qualcomm，美股代號 QCOM）等。

在台股 ETF 中，追蹤費半指數的 ETF 是國泰費城半導體 ETF，其全名為「國泰美國費城半導體基金」，於 2019 年 5 月 3 日上市，發行至今約 4 年，截至 2022 年 11 月 28 日，前 5 大成分股及權重依序為：輝達 8.37%、德州儀器（Texas Instruments，美股代號 TXN）8.35%、博通（Broadcom，美股代號 AVGO）8.35%、高通 7.21%、超微半導體 6.88%。

至於國泰費城半導體與費半指數的追蹤差距，根據國泰投信官網，近 1 年（2021 年 12 月 30 日至 2022 年 11 月 30 日），國泰費城半導體淨值累計下跌 18.41%，費半指數則下跌 20.12%，兩者累計追蹤差距為 1.71%，追蹤誤差較顯著。

國泰費城半導體較集中在半導體產業，較無法分散投資風險，且具有高波動特性。在 2021 年多頭時期，該檔 ETF 年漲幅達 4 成，也代表股市修正期的幅度也可能較大，較適合積極承擔風險追求報酬的投資人。

 

（圖：shutterstock，僅示意；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）