不懂投資可買「懶人基金」

很多人都想存退休金，但卻總是存不到錢，甚至還有投資損失。退休理財最大的盲點就是「無法克服人性弱點」，錯失了長期投資的買賣時點，因而無法累積好報酬。目標日期基金（Target Date Fund）就是為了克服人性弱點而設計的基金，由於具有自動調整資產配置功能，讓投資人不必煩惱投資決策，因此又稱為「懶人基金」，非常適合投資新手以及不太懂投資的人作為退休理財的選擇。

一般民眾退休投資最常遇到的狀況是，看到市場大漲才跟著買進，容易買在高點被套牢；反之當市場走跌時，又容易沉不住氣認賠殺出。而且，有些民眾太過保守，都在做短期投資，賺了一點報酬就出場，因此當市場波動大時賠的錢比賺得更多，長期而言當然無法賺到退休金。

目標日期基金是以長期投資為理念，依照投資人年齡自動調整股債比例，越接近退休，股票的投資比重越低，而債券及固定收益型資產的比重越高，希望透過早期增值、晚期保值的投資觀念為民眾累積退休金。

在全球基金市場中，目標日期基金非常受到退休金制度與退休理財投資人的青睞。目前目標日期基金已成為美國 401(k) 計劃下員工退休投資選擇最多的基金。根據統計，2020 年在美國 401(k) 制度下，目標日期基金規模超過 3.1 兆美元，市占率達 54.3%，美國 20～30 歲員工中，有 47.6% 的退休帳戶資產就是投入目標日期基金。

雖然目標日期基金是國外退休理財的主流商品，但國內市場卻是在近年才慢慢發酵。我國私校退撫儲金的自主投資計劃，也在 2017 年 9 月以目標日期基金的投資觀念推出人生週期型基金，並設為預設方案，讓未選擇個人儲金的教職員工，按年齡配置預選人生週期組合。

而投資市場近年也陸續推出新商品，各家投信都有發行不同到期日的目標日期基金；此外，基富通近年亦連續推出「好享退」、「好好退休」等適合退休平台上架的基金，也納入目標日期型基金作為專屬商品，根據基富通統計，截至今年 6 月底，各基金類型中以目標日期基金的年化報酬率最高。為因應高齡社會的到來，建議民眾可以多了解目標日期基金，協助自己做好退休理財，穩健投資，累積更多退休金。

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（圖：shutterstock，僅示意 / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

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