本集《ETF錢滾錢》由超馬芭樂揭曉今年第三季 ETF 的報酬排行榜，他將分享他年領 300 萬股息的配置，以及打造月月配的債券 ETF 該怎麼挑？

 

揭曉 Q3 ETF 排行榜，債券 ETF 表現超亮眼！

今年第三季市值前百大的 ETF 排行榜，第一名是中信中國50(00752)含息總報酬有 8.77%，第二名是凱基金融債20+(00778B)含息總報酬有 7.86%，第三名是群益投資級公用債(00755B)含息總報酬有 7.82%，第四名是群益AAA-AA公司債(00754B)含息總報酬有 7.76%，第五名是復華公司債A3(00789B)含息總報酬有 7.51%。

完整排行榜請看影片>>https://www.youtube.com/watch?v=hlJP4W6AMzA

 

降息後，債券還能賺嗎？

前十名除了中信中國50(00752)以外，其它全部都是債券 ETF，至於會持續多久，超馬芭樂認為債券行情才剛開始而已，不管是債券 ETF 還是債券型基金他都抱持樂觀的態度，基本上從去年降息的態勢就是明確的，只是不知道什麼時候開始而已，觀察 2019~2020 年那次降息的公債指數，會發現從降息開始沒有天天都在往上漲的，也有往下走的情況，所以當整個趨勢在往前進的過程中，要注意兩件事，第一不要有天天都會往上漲的錯覺，第二如果知道它還會有震盪的情況來講，除了開始進場參與之外，也要知道什麼時候可以逢低加碼，所以其實還是可以搭配技術分析來操作債券。

 

債券 ETF 什麼時候該出場？

手上有債券 ETF 的目的是投資，並不打算再降息趨勢還沒結束的過程中，做低進高出動作的話，有兩個時機建議出場，第一升息的時候，雖然不是升息那一天股價就會崩盤，但至少代表整個趨勢結束了，所以在那個時間點就可以告一個段落，第二是當聯邦殖利率回到以前水準 2% 或 2.5% 時，當它已經回到以前水準，它不見得會立刻升，但在那維持一段時間，也代表它快要升息了。

 

超馬芭樂 5 檔 ETF 年領 300 萬股息

超馬芭樂花了十幾、二十年累積，他將 50% 配置於 3 檔債券，包括元大投資級公司債(00720B)、中信美國公債20年(00795B)和國泰20年美債(00687B)，而另外 50% 則配置於 2 檔股票，包括群益台灣精選高息(00919)和元大高股息(0056)，但在 2022 年前，他的債券部位是 0%，因為當時在暴力升息階段，雖然把資金放到那還是可以領到債息，但資本利得會大幅度減損，所以現在會做這樣的配置是在降息階段，在這過程中一定會逐步拉高債券部位，如此不但可以領到穩定的配息，隨著降息的活潑度，它的資本利得也會增加，至於高股息 ETF 的股價震盪對我們不會產生影響，股息還是可以一直領到。

 

債券 ETF 月月配，該選殖利率高 還是存續期間長的?

將債券 ETF 分成以下 3 組：

• A 型(1、4、7、10 月配息)：元大投資級公司債(00720B)、統一美債20年(00931B)
• B 型(2、5、8、11 月配息)：中信美國公債20年(00795B)、元大美債20年(00679B)
• C 型(3、6、9、12 月配息)：國泰20年美債(00687B)、群益25年美債(00764B)

節目中比較 6 檔的平均存續期間、年化殖利率，存續期間就是活潑程度，數字越大活潑程度越高，就能賺到越大的價差，而殖利率越高就能賺到越高的債息。

完整內容請看👇🏻

影片／【年領300萬】降息後，你該拉高債券ETF比例？｜不甘只買定期定額，用這指標操作市值型ETF報酬更驚人？｜超馬芭樂、葉芷娟｜ETF錢滾錢

【精彩內容】

市值型 ETF 價格變動大，可以長期持有嗎？

有些人認為市值型 ETF 買了就是擺著等它一路上漲，但提醒各位在長期持有的過程中，它的價格變動可能會較大，在股息方面也不會帶給投資人太大的好處，如果純粹是為了賺價差，就要去承受價格的減損，像是 2022 年的台積電(2330)，當時基本面來講，從各個報表裡面幾乎看不到台積電任何的缺點，然而，在沒問題的情況下台積電的股價依然可以從 688 塊跌到 370 塊，所以在減損的過程中，投資人本身對標的的長線看好自信心要足夠。

中國股市能投資嗎？

中信中國50(00752)表現最優異，中國股市突然拉起來，其實就是因為躺平很久的房市，在用一個更大的力道去挽救它，所以在整個中國股市，可以看到它整個上漲的結構中幾乎都是地產股的上漲幅度比較大，但會不會是一個延續性的多頭，還有更多的觀察空間，如果中國的消費力道能持續增溫才是上漲的關鍵，首先，以目前看到的來說，中國經濟數據的消費力道還沒有明顯增溫。

第二，中美貿易戰不一定會一直持續，但即將要競選美國總統的兩個人，對中國的態度都是一致的，雖然不見得會像川普一樣會把關稅拉到 100%，包括歐洲國家是不是已經拉高對中國產品的課稅，因此，在這種趨勢之下，中國經濟在結構性面有沒有明顯的轉換，如果有往好的方向前進，就可以長期甚至是擴大投資，只是目前來講這個現象還不是很明顯。

 

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）