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美國前總統川普上週五舊調重彈，
他說台灣「偷走了晶片業務」，
觸發台積電ADR有較大的回檔，
台積電近期對半導體產業的前景，
有哪些最新的看法，
就讓我們一起來看看吧！
本篇將與您分享：
1.台積電(2330)簡介
2.營運概況
3.未來展望
4.股利政策
5.體質評估
6.結論
台積電(2330)簡介
台積電成立於1987年，
為全球最大的半導體晶圓代工廠，
晶圓代工的全球市占率高達61%，
遠遠超過第二名韓國三星的市佔率11.3%，
台積電在5奈米以下先進製程的市佔率更超過80%，
目前共有近300種半導體製程技術，
為全球528個客戶提供晶圓製造服務，
台積電2023的年產能超過1,600萬片十二吋晶圓約當量，
在台灣設有四座十二吋超大晶圓廠、四座八吋晶圓廠和一座六吋晶圓廠，
在中國南京有一座十二吋晶圓廠，
在美國與中國上海各有一座八吋晶圓廠，
前五大客戶為蘋果、NVIDIA、AMD、聯發科與高通，
2024年第三季營收比重：高效能運算51%，智慧型手機34%，物聯網7%、車用電子 5%，消費電子1%，其他2%。
營運概況
台積電第三季EPS為12.54元創新高，年成長高達54%
受惠於最大客戶蘋果新款iPhone 16的手機晶片放量出貨，
加上輝達的AI新晶片需求持續強勁，
台積電2024年第三季營收7597億元，
較上季成長12.8%，
更較去年同期大增39%，
營收續創單季的歷史新高，
由於第三季產能利用率近乎滿載，
加上先進製程3奈米的占比拉高至20%，
第三季毛利率跳升至57.8%，
單季的EPS為12.54元，
獲利較去年同期大增54%，
累計前三季的EPS為30.8元，
獲利表現優於預期。
在台積電的五大產品線中，
第三季的營收季增幅度，
以物聯網的35%、智慧型手機的16%及高效能運算的11%表現最佳，
主要分別受惠Wi-Fi 7滲透率提升，
蘋果的新款iPhone 16手機晶片的旺季鋪貨效應，
以及來自輝達、AMD等客戶在AI晶片的強勁訂單。
台積電預期第四季營收季增約12%，業績將續創新高
台積電董事長魏哲家在法說會中指出，
台積電預期第四季的營運將再創新高，
其中營收將較上一季成長約12%，
受惠3奈米的先進製程供不應求，
高階製程的產能利用率拉升至超過100%，
台積電預期第四季毛利率將再走高至近60%。
台積電第四季的成長動能仍舊為高階手機晶片與AI晶片，
無論是手機晶片的蘋果、聯發科與高通，
以及以AI伺服器晶片為主的NVIDIA與AMD，
主要客戶在先進製程的下單都非常積極，
根據台積電提供的營收與毛利率財測，
可以預期台積電第四季的獲利年成長幅度將超越5成，
第四季獲利的成長動能持續強勁。
台積電2024年資本支出約310億美元
台積電今年資本支出將落在310億美元附近，
略高於2023年的實際資本支出304億美元，
其中 70--80%將用於先進製程，
10--20%將用在特殊製程，
10%將用在先進封裝技術。
董事長魏哲家指出，
儘管尚未有2025年資本支出的規劃數字，
但考量2025年仍是健康成長的一年，
台積電在全球擴產的步伐穩健，
2025年的資本支出金額有機會高於2024年。
在海外建廠的進度方面，
以日本熊本一廠的建廠進度最快，
熊本一廠預計於2024年底開始量產，
主要製程鎖定12奈米及22奈米兩大製程技術，
合作夥伴為日本Sony，
至於熊本二廠則規劃於一廠附近興建，
預計於2027年開始量產，
日本兩座廠的總投資金額為86億美元。
在美國亞利桑那州規劃興建 3座超大晶圓廠，
3座廠的總投資金額高達650億美元，
美國一廠預計於2025年上半年量產，
主要技術採用4奈米製程技術，
美國二廠與三廠則規劃於2028年與2030年量產。
歐洲廠則將興建於德國的東部大城德勒斯登，
合作夥伴為羅伯特博世 、英飛淩和恩智浦3家歐洲車用電子大廠，
德國廠的總投資金額約100億歐元，
主要技術為12奈米製程，
德國廠預計於2027年底量產。
儘管海外廠的整體量產成本明顯高於台灣，
但台積電已爭取到美、日、德三國的巨額半導體補助，
加上台積電是目前全球最先進製程的唯一供應商，
已與前幾大客戶就製造成本必須合理反映，
才能確保台積電未來有能力投資更先進的2奈米以下製程的共識，
科技產業已預期台積電先進製程的報價將是調高的趨勢，
可以確保公司的營收與獲利率維持長期成長。
未來展望
