2025-0720產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：台積電法說靓，無畏關稅未定台股重返多頭！？美經濟數據讚+AI動能雙引擎，美股續揚！
- 本週美國放寬中國H20晶片管制、台積電法說財報超乎續期AI需求仍強勁加上PPI數據年增2.3%通膨可控，美股三大指數持續上揚，各均線之上多頭排列！
- 本週外資續買超台股612億，加權指數沿五日線上攻將挑戰去年底盤整區間上緣壓力區。大盤本週融資增加41億整體融資目前2281億。
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- 本週法人買賣超:本週三大法人合計買超台股861億，外資買超612億，投信買超36億，自營商(非避險)賣超39億、避險買超252億。
- Source:證交所、產業隊長繪製整理
- 台幣走勢：台幣續貶外資續買台股。10年期公債殖利率持平4.42%。
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- OTC櫃買指數:台積電法說激勵下週五一度攻上半年線，但仍遇解套及獲利了結賣壓未能站穩。季線仍是重要支撐且扣抵值向上，未跌破仍有機會持續推升指數可偏多看待行情！
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- 國際盤勢：美國6月生產者物價指數PPI年增2.3%，低於市場預期，顯示通膨壓力持續緩解；零售數據月增從前值-0.9%回升至0.6%，大幅優於市場預期的0.1%，顯示消費動能穩健。輝達銷中國H20晶片解禁及台積電法說釋出AI動能仍強勁訊息，三大指數齊揚！
- 道瓊指數本週PPI及零售數據亮眼，指數各均線之上多頭格局：
- 費半指數本週H20晶片放行、台積電未來展望佳，指數各均線之上多頭格局。
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- 台積電法說會重點摘要：
- 台積電第2季合併營收9,337.9億元，年增38.6%；稅後純益3,982.7億元，年增60.7%，每股純益15.36元。
- 今年第3季展望，預估合併營收約318~330億美元，將再創新高，平均值季增8%；若以新台幣29元兌1美元匯率假設，毛利率預計介於55.5%~57.5%之間；營業利益率預計介於45.5~47.5%之間。
- 上修全年成長區間至30%區間。
- 預估今年資本支出380~420億美元維持不變。
- 匯率干擾議題：魏哲家重申匯率影響很巨大，台積持續努力銷售價值。
- 人形機器人議題：魏哲家說客人市場是電動車十倍大「我正在期待」。
- 先進封裝產能：魏哲家說台積產能需持續提升才能彌補供需的落差。
- Source:凱基投顧
- 盤勢部分，外資連續四週買超台股加上台積電法說報喜隔日跳空上漲帶領指數持續上攻，季線即將與半年線黃金交叉多方攻勢猛烈。OTC較為可惜未能站穩半年線，但仍在月線之上。外資空單台指期結算後減碼近萬口，但仍有4萬8000口高水位！
- 總結：本週接連傳出好消息，輝達H20晶片解禁、台積電交出令市場驚豔的Q2財報、2奈米量產時程不變加上上調今年營收展望至30%，市場迎來一波慶祝行情！但仔細觀察有些個股已先行反應台積電法說隔日反而迎來開高走低，大家要開始注意手中股票的基期與位階，市場目前氛圍開始樂觀反倒是要開始戒慎恐懼！
- 隊長文末金句分享，”風險來自於你部位的大小與風險的控制，不是來自於股票相對位階與價格的高低”8/1即將到來，面對指數或個股處在高位階，川普又突然開砲發多殺多的修正與疑慮，大家還是要有劇本，畢竟漲多就是最大利空！隊長持續提醒：第二季台幣暴力升值恐對第二季財報造成毛利率下滑、匯損導致獲利縮水和提前拉貨後下半年訂單可能減少，市場並非視而不見，例如大立光，股價先破線，再公布匯損超過兩個股本，你手上的股票，到底已沒有匯損衝擊，這都是透過財報、打電話詢問公司財務長，還有參加法說會等等，能夠領先不用功投資人能先知道的。
- 隊長建議，尋求專家的幫助，能縮短思考的選股的時間，把困難的事情交給隊長，我來幫你找到正確的產業，EX:探針卡高毛利的旺矽(6223)、鴻勁(7769)，400G升級與ASIC相關的CCL、PCB、甚至銅箔，如台光電(2383)、台燿、智邦(2345)、金居(8358)、鼎炫-KY(8499)，生技類股的康霈(6919)、禾榮科(7799)，台積電相關的兆聯(6944)、上品(4770)特化相關的達興、新應材，另外還有ESG、內需、演唱會、餐飲、WMCM新封裝設備相關，還有AI關鍵零組件如奇鋐、貿聯等公司，絕對能幫助您趨吉避凶+反敗為勝。
發表
我的網誌
