(圖/shutterstock)

 

去年第四季財報全數公布

上市櫃公司第四季財報在3/31全數公布 

別以為公司股價早已反映財報數據

「每股淨值」這項財報數據的好壞 

財報公布一段期間後 股價才會反映喔

怎麼說呢？

 

首先，你必須了解個股的淨值變化

將影響其是否擁有「信用交易」或 打入「全額交割」

恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」為重大利多

取消「信用交易」或是 打入「全額交割」為重大利空

 

根據過去經驗，股價對於這項利多或利空

通常會在實施當天才會開始反應

因此利用財報與審閱公告的時間落差

就有機會賺取短線利潤

趕快來看看吧..

 

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淨值低於 10 元的股票 將被取消「信用交易」

取消信用交易的股票，就不能融資融券

可以信用交易（融資融劵）的股票

如果淨值低於 10 元，那麼將被取消信用交易

如果淨值回升到 10 元以上，將會恢復信用交易

不論恢復或是停止信用交易

將會在財報公布後的 5 個工作天進行審核

而證交所將會公告，並於次一個工作天生效

以 Q4季報 3/31(六) 截止日為例

依此推估，將於 4/11(三) 公告

並將在次一工作天4/12(四)日正式生效

 

淨值低於 5 元 將遭打入「全額交割股」

全額交割股，買賣更嚴格，要現金支付

淨值低於 5 元的全額交割股，通常是很危險的警訊

萬一下市就沒救了

所以禁止信用交易，交易手續也比較麻煩

必須拿現金存入券商指定的帳戶，才能購買全額交割股

 

股票淨值低於 5 元將遭打入全額交割股

如果要脫離全額交割

則必須連續兩季的財報當中，每股淨值高於 5 元

且連續兩季股東權益高於 3 億元

一般流程是，證交所在收齊所有公司的季報後

在第一個工作天做形式審閱

並在該天審閱後公告，2 日後生效

 

遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票

股價容易連續跌停

「全額交割」與「信用交易」關係到一檔股票投資是否受到限制

因此，每股淨值在 5、10 這兩個關鍵價位浮沈的公司

短線上股價容易產生大波動

遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票

股價容易連續跌停

以 倫飛(2364) 為例：

被打入全額交割，股價連 4 根跌停

(資料來源：籌碼K線)

 

通常會陷入全額交割、取消信用交易的股票

基本上不適合拿來投資

但卻是投機的好題材喔

那該怎麼操作呢？

 

利用財報公布與審閱公告的時間差，進行多空操作獲利

對股價而言，取消「信用交易」或是 打入「全額交割」是重大利空

反之，恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」是重大利多

但是

財報公布 到 恢復/取消信用交易、全額交割 之間

有 3 ~ 5 天時間差

只要掌握這個原則，利用財報與審閱公告的時間落差

就能提早買進將恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」的股票

或是 提早放空將取消「信用交易」或是 打入「全額交割」的股票

賺取短線利潤

 

16 檔可能取消「信用交易」

為了快速從第四季季報中

挑出 可能被取消「信用交易」的股票

可以直接打開 ►► 選股勝利組

利用以下 2 條件 就可以挑出來囉

條件1：去年Q4 公告每股淨值(元) < 10

條件2：去年Q3 公告每股淨值(元) > 10

股票代號/名稱	4/2收盤價	去年Q4公告每股淨值(元)	ㄑ去年Q3公告每股淨值(元)	近4季EPS
8287英格爾	6.11	1.34	15.35	-20.79
4965商店街	47.00	1.63	13.18	-32.21
1475本盟	27.75	6.54	16.40	-3.72
2641正德	6.00	7.44	10.18	-2.66
6145勁永	9.68	7.49	13.54	-6.31
6497亞獅康-KY	55.00	8.09	11.64	-9.29
4109穆拉德加捷	16.80	8.50	11.06	-2.99
2109華豐	15.35	8.51	11.51	-2.62
4142國光生	19.20	8.97	10.35	-3.27
2528皇普	19.10	9.30	10.56	-1.15
6431光麗-KY	13.60	9.31	10.76	-3.48
3230錦明	7.60	9.36	10.32	-1.80
4154康樂-KY	23.75	9.43	10.22	-1.97
6276安鈦克	16.95	9.56	10.09	-0.89
2740天蔥	33.75	9.89	10.71	-4.58
2516新建	6.36	9.99	11.17	-2.39

(資料來源：選股勝利組)  

註：由「Q4 公告每股淨值(元)」低至高排序，點選個股可看個股資料

 

8 檔可能打入「全額交割」

同樣地，想快速找出哪些股票可能打入「全額交割」

直接打開 ►► 選股勝利組

利用以下 2 個條件 就可以挑出來囉

條件1：去年Q4 公告每股淨值(元) < 5

條件2：去年Q3 公告每股淨值(元) > 5

股票代號/名稱	4/2收盤價	去年Q4公告每股淨值(元)	去年Q3 公告每股淨值(元)	近4季EPS	本益比
8287英格爾	6.11	1.34	15.35	-20.79	-
4965商店街	47.00	1.63	13.18	-32.21	-
3452益通	6.03	4.10	7.09	-3.36	-
8101華冠	3.60	4.34	5.01	-1.64	-
3520振維	16.45	4.38	5.04	-1.61	-
3523迎輝	7.70	4.43	5.12	1.40	5.49
3162精確	26.85	4.54	5.32	-1.12	-
3051力特	4.35	4.68	5.07	-0.66	-

(資料來源：選股勝利組)  

註：由「Q4 公告每股淨值(元)」低至高排序，點選個股可看個股資料

 

11 檔可能恢復「信用交易」

最後，還可以挑出哪些股票可能恢復「信用交易」

直接打開 ►► 選股勝利組

利用以下 2 個條件 就可以挑出來囉

條件1：去年Q4 公告每股淨值(元) > 10

條件2：去年Q3 公告每股淨值(元) < 10

股票代號/名稱	4/2收盤價	去年Q4公告每股淨值(元)	去年Q3公告每股淨值(元)	近4季EPS	本益比
8097常珵	14.40	13.43	9.97	3.31	4.35
1742台蠟	17.25	12.36	7.85	0.19	90.73
6101寬魚國際	83.30	12.02	7.66	0.42	198.99
5383金利	12.75	11.40	7.99	-0.13	-
2358廷鑫	21.75	11.19	7.43	0.36	59.64
3312弘憶國際		11.16	8.46
3046建碁	22.60	11.01	3.25	-1.66	-
2342茂矽	30.25	10.97	9.69	-0.32	-
1201味全	24.15	10.22	9.21	1.77	13.68
8085福華	6.23	10.14	9.24	0.04	148.59
2614東森	14.90	10.13	6.26	3.84	3.88

(資料來源：選股勝利組)  

註：由「Q4公告每股淨值(元)」高至低排序，點選個股可看個股資料

 

快速結論：

趁著第四季 財報公布後

恢復、取消 信用交易或全額交割的審核時間差   

檢視一下股票清單的籌碼狀況

如果即將遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票

主力也開始偷偷站在賣方

那麼，正式公告消息的當天就容易順勢下跌！

相反地，如果將恢復「信用交易」的股票

主力悄悄布局，

那麼，消息公布當天就容易順勢上漲了！

 

馬上打開 ►► 籌碼K線

主力同步介入的標的，操作勝率會提高許多喔

 

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提醒：本文僅為個人操作記錄與心得分享，並非任何投資建議與參考 

           若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。