(圖/shutterstock)

 

 

「現金為王！」、「有錢好辦事」！

即使是優質公司，經營過程有時候，「就是缺那麼一點」，該怎麼辦呢？

 

而有時公司現金就是太多了，

該怎麼把這種優勢反映出來呢？

 

這時觀察「籌（融資）活動之現金流量狀況」，

就能了解企業現金活用狀態。

 

 

籌（融）資活動產生的現金流，

用於核算公司由於融資過程的現金流入與流出，

方式是運用紅利發放、發行債券、回購股票等等產生的活動。

 

缺錢的時候要週轉或找錢，

常見的企業經營可以透過跟外界借錢，

例如跟銀行借款或對外籌募的方式。

 

跟銀行借款就會延伸利息問題，

如果是對外籌資的部分，

通常會透過發行股票、發放紅利或債券的方式，

以獲取大量現金，

 

特別注意：

當進行「籌資（或稱為融資）時，是不能產生盈利的！

 

同樣的道理，

當企業手邊錢多的時候，

通常會作回購股票，抬升股價、反應價值。

 

 

籌資現金流，又被稱為融資現金流以及理財現金流。

企業的籌資對象為投資人和銀行。

若向籌資對象拿錢，籌資現金流變為正數。

若向籌資對象給錢，籌資現金流變為負數。

 

將判讀意義整理成表格給讀者參考。

 

大多數情況下，企業的數值須為負值才較好，

代表收回的現金足以供企業使用。

 

偶爾數值為正則可以確認公司借錢的原因，

也許是企業有投資需求、想要擴大營業規模，

而且可以看看往後幾年的營運現金流是否有回收、更好。

因此，籌資現金流長期來看多為負才是好公司！

 

籌資現金流細項

下是籌資現金流常見的活動細項，並將這些細項分為現金流入及流出。

 

 

實例─中華電的籌資現金流

 

 

短期借款增加，代表現金流入，

會計上為正數；

短期借款減少、存入保證金減少及其他非流動負債減少；

代表還款、現金流出，會計上為負數。

 

 

 

結語

 

籌（融）資過程中，

企業通常會用支付紅利、發行股票或回購股票等等方式進行，

過程中涉及的現金流入與流出，

就是記載在籌（融）資活動產生的現金流量。

 

當公司為了修建廠房需要資金而發行股票時，

現金就流入公司；

當公司現金多，想要抬升股價，

現金就會流出公司。

 

債券融資方式也是類似概念，

發行債券的時候，現金會流入，

償還債券的時候，現金會流出。

 

觀察解讀籌資現金流量表的數值可以得知，

企業在一段期間內

是否有回收現金，

這些現金是從什麼管道得來的，

以及最後企業又是如何花費這些現金。

了解流入、流出的金錢，是否合理，

一秒抓漏！讓企業把錢用在正確的地方。

 

 

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