在台股買相關供應鏈，不如直接買美股？市場先生解析美股 ETF、美債 ETF！

本集《ETF錢滾錢》由市場先生帶我們了解在台掛牌和在美掛牌的美股 ETF、美債 ETF 的差異，會選擇進入美國市場，是因為在台股買的大部分都是相關的供應鏈，直接進入美國市場才可以直接買進品牌本身，以蘋果(AAPL)來說，在台灣股市就比較多的是蘋果供應鏈，可是進入美國市場就可以直接購買蘋果。

 

美股 ETF 追蹤誤差、總費用率、規模比較

美國的股票市場有三大指數，那斯達克指數、S&P500 指數還有就是道瓊工業指數，在台灣和美國都有追蹤這三大指數的 ETF，下表比較他們的年化報酬、追蹤誤差以及經費用率。

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• 從那斯達克指數說起，在台灣有富邦NASDAQ(00662)、在美國有Invesco那斯達克100指數(QQQ)，比較其年化誤差 00662 是 -1.19%， QQQ 是 -0.02%。
• 追蹤 S&P500 指數，台股的 ETF 有元大S&P500(00646)、永豐美國500大(00858)，美股 ETF 有 iShares S&P500(IVV)，從下表可以看到美國的年化誤差 -0.03% 還是最小，幾乎是可以忽略的程度。
• 追蹤道瓊工業指數(DIA)，台股有國泰美國道瓊(00668)是年化誤差最多的一檔有 -2.06%，美股的 SPDR 道瓊工業平均指數(DIA)僅有 -0.15%。

 

追蹤誤差是什麼？在台的美股 ETF 配息先少 30%，是發生什麼事？

追蹤誤差指的就是我們實際買的 ETF，跟所追蹤指數之間的差異，至於差異最大的來源就是費用率，在計算報酬時，都會將經理費、保管費、指數授權費等等的費用計入，才會導致所謂的追蹤誤差，然後會造成誤差的另外一個原因還有台灣的投信公司在投資那些海外股票，收到股息時會先扣掉股息的預扣稅 30%，觀察各檔的追蹤誤差，可以發現台灣發行的總費用率都較高，不過要注意雖然在美國掛牌的美股 ETF 沒有預扣稅，可是還是會在配息之後扣稅哦！

 

美債 ETF 追蹤誤差小，品質佳！

本集同時比較 6 檔在台掛牌的美債 ETF，包含元大美債20年(00679B)、永豐20年美公債(00857B)、國泰20年美債(00687B)、富邦美債20年(00696B)、FH20年美債(00768B)、中信美國公債20年(00795B)，以及在美國掛牌的 iShare 美債20+年(TLT)的追蹤誤差，在台的美債 ETF 追蹤誤差落在 -0.66%~0.11%，而 TLT 則是 -0.07%，整體來看追蹤誤差與美股 ETF 相比小很多，會有這樣的差距是因為美債 ETF 的規模比美股 ETF 大非常多，在所有費用中會有一些固定的成本，像是會計費，如果規模愈大就能分攤掉愈多的成本，所以在台的美債 ETF 品質算相當不錯！

 

該怎麼投資美股？市場先生 3 管道比較：手續費、交易稅和功能！

投資美股 ETF 有 3 個管道：使用國內證券戶買台股掛牌的 ETF、開國內證券的複委託買海外掛牌 ETF、開設海外券商帳戶買海外掛牌 ETF。

手續費、交易稅以及功能比較，告訴投資人你適合哪種👇🏻

影片／ 市場先生｜你手上有一筆錢想投美股嗎？2024 新手投資美股ETF、美債 2大理由？追蹤誤差、MDD是什麼？｜Mr.Market、葉芷娟｜ETF錢滾錢

 

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最大交易回落(MOD)是什麼？美股 ETF、美債 ETF 的 MOD 是多少？

最大交易回落(MOD)全名是 Maximum drawdown，MOD 的概念就是我們在任意時間點進場，可能經歷的最大回檔是多少，也就是最大的跌幅，影片中統整了美股 ETF 和美債 ETF 的 MOD，以及觀察 MOD 數值須留意的事，詳情請見完整影片～

市場先生建議：投資新手、老手的股債配置

市場先生的股債配置，如果是投資新手，在美股指數中他選擇 S&P 500，因為這檔涵蓋的面向最廣泛，能代表整個美國市場，而債券建議選擇短天期公債和中短天期債，公債可以不用擔心美國政府會違約，但如果是長天期公債容易受利率變動影響，就不建議買進，至於老手市場先生則建議可以買進「這類」指數，偏科技股、面向又多元！

 

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）