(圖/shutterstock)

 

供需決定股票價格，瞭解大眾心理 幫助預測股價趨勢！

買賣方的力量拉扯 決定股價會上升或下降

股票市場之中，買方和賣方的力量決定了股票的價格。

當買方的力量大於賣方，需求大於供給，股價被推升；

當賣方的力量大於買方，供給大於需求，股價會下跌。

掌握買方或賣方的力量大小，就能夠判斷股價未來的趨勢如何！

但是，要如何才能知道市場上的大眾是想買還是想賣呢？

我們需要瞭解大眾的心裡慣性是什麼！

 

 

大眾心理1：賠錢就想快點解除套牢！

如果投資者買了一支股票，結果股價卻下跌賠錢，

套牢的感覺一定讓投資者很「鬱卒」！

此時如果股價漲回了當初買入時的價格，

「終於沒虧錢了！」的燈號瞬間亮起，

投資者多半會想要出售股票來解決這個「燙手山芋」，

這股賣壓就造成了股價上漲的「壓力」。

 

大眾心理2：賺錢就想繼續加碼跟進！

相反的，如果投資者買了一支股票後，股價上升荷包滿滿，

證實了投資人眼光正確、挑到好標的，

此時就算股價回跌到當初買入時的價格，

投資人多半會覺得：「相對低點又來了！天賜良機！」

因此選擇加碼跟進，持續買入，

這股買氣就造成了股價下跌的「支撐」。

 

因此只要瞭解大眾心理如何創造股價的「壓力」和「支撐」，

再搭配分價量統計表的觀察，

就可以順利預測股價未來的趨勢！

 

 

分價量表就是顯示一段時間內各個股價成交量的統計

過去一段時間之內，股價起起伏伏，

各個價位都有投資人進場購買股票，

分價量表就是統計過去這段時間之內，

這支股票在每一個股價時的交易量有多少。

 

在籌碼K線上方，有「分價量統計」的選項可以勾選。

 

勾選之後，分價量統計表會以淡灰色的長條圖呈現。

 

以台積電(2330)為例：

橫軸為成交量，長條圖越長，代表成交量越大。

縱軸為股價，長條圖越高，代表成交價格越高。

過去六個月之內股價在121.5~122.6元的交易量有658358張；

股價在116.0~117.1元的交易量有52772張；

股價在136.9~138.0元的交易量有15989張。

而成交量最多的價位，圖表會以深灰色表示，其他價位則以淺灰色表示。

(分析工具：籌碼K線)

 

分價量表中成交量最多的價位，就是壓力線或支撐線。

分價量表之中，

最應該關心的就是成交量最多的價位了。

因為成交量最多的價位，

就是過去「最多數投資人」所買入的價格！

根據大眾心理的慣性，

如果股價低於多數投資人買入的價格，

就算未來股價上漲，在靠近投資人的買入成本時也會面臨賣壓，

產生股價上不去的「壓力」；

如果股價高於多數投資人買入的價格，

就算未來股價下跌，在靠近投資人的買入成本時也會看到買氣，

產生股價下不來的「支撐」。

 

成交量最多的價位大於現今股價→股價上漲有「壓力」

股價在過去大多數投資人的買入價格之下震盪，

就算有上漲的趨勢，

但是只要撞到當初投資人的買入價格，

賣壓就開始出現，產生了股價漲不了的壓力！

以宏碁(2353)為例：

(分析工具：籌碼K線)

 

成交量最多的價位小於現今股價→股價下跌有「支撐」

股價在過去大多數投資人的買入價格之上盤旋，

就算有下跌的趨勢，

但是只要撞到當初投資人的買入價格，

買氣就開始出現，產生了股價跌不了的支撐！

以統一(1216)為例：

(分析工具：籌碼K線)

 

股價產生突破時，「壓力」和「支撐」會互換！

股價向上突破成交量最大的價位：壓力變成支撐

如果股價向上突破壓力線，

此時投資人的心理狀態改變，

原本限制股價的壓力線，

就會變成抬住股價的支撐線！

以兆豐金(2886)為例：

(分析工具：籌碼K線)

 

股價向下突破成交量最大的價位：支撐變成壓力

如果股價向下突破支撐線，

此時投資人的心理狀態改變，

原本抬住股價的支撐線，

就會變成限制股價的壓力線！

以日月光(2311)為例：

(分析工具：籌碼K線)

 

成交量越大，「壓力」或「支撐」的力道越強！

越多投資人買在這個價位，心理慣性的凝聚力越強！

當分價量統計表中的灰色線越長，

也代表過去這段時間之內，這個價位的成交量越大，

成交量越大也表示：在這個價位買入的投資人越多！

投資人越多，大眾心理的慣性作用越強，

「壓力」或「支撐」的現象也就越明顯！

 

 

善用分價量統計表建立進出場策略！

能夠預測未來股價的趨勢方向，才能夠建立完整的進出場策略。

如果能夠運用分價量表來掌握市場中大多數投資人的買入成本，

再搭配對於大眾心理的揣摩，找到股價的「壓力」和「支撐」，

就不用像無頭蒼蠅一般，

遲遲找不到何時可以進場、何時又應該出場的關鍵時機。

更可以依此建立進出場的策略，

跟緊股價的發展方向，搭上股價的順風車！

 

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