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隨著上半週讓市場瀰漫觀望氛圍的兩大因素—分別為美國CPI數據與台積電(2330)法說會相繼揭曉。下半週的台股，乘著國安基金加持上演反彈行情，出現久違連3紅的好表現，從技術線型來看，W底隱然成形，預期下週交易量能若持續放大，有機會延續當前的反彈氣勢上攻月線。
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大盤反彈要靠誰? 漲幅金流見端倪
搭配籌碼K線APP的大盤頁，我們可以快速觀察到當前的市場資金動向，上市半導體指數在台積電的領頭下率先站回月線，今(15)日大漲3.15%，OTC半導體當仁不讓、漲幅也有2.81%，雙雙搶下今日類股漲幅的冠軍；從資金流向分布來看，半導體毫無懸念以35.56%居冠，電子零組件也在台達電(2308)、南電(8046)與欣興(3037)的領頭下，擠下航運股成為資金新寵。
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文章架構
- 大盤反彈要靠誰呢? 漲幅金流見端倪
- 台積電領頭，概念股集體開趴
- 誰是台積概念股?
- 核心概念股鋒頭更健
- 快速結論
台積電領頭，概念股集體開趴
由於當前半導體景氣強弱分明，強者尤以晶圓代工的台積電為首，集中在供應鏈的最上端，包括矽晶圓、矽智財、ASIC等近期營收表現仍持續創高；至於轉弱的族群近來則有擴大跡象，從驅動IC、二線封測、消費性IC、記憶體、PA等，顯示即便當前資金有回流半導體的跡象出現，不過考量總體經濟因素的不確定因素仍多，讀者尤需留意個股的基本面是否穩健能夠支撐股價。
從而我們觀察今日盤面半導體股的表現，搭配昨日台積電法說會給出的展望，認為圍繞台積電為首的台積概念股，或將有機會在權王的庇蔭下，在景氣下行時展現營運韌性。然而讀者可能會有疑問，台積概念股列出來也有數十檔，究竟那些族群好，那些需要當心呢? 繼續往下看…
誰是台積概念股?
由於台積電的供應商相當龐大，因此若要定義為台積概念股，我們認為可以從3個面向來定義台積概念股的範疇。
首先指的是產品與台積電核心本業營運關聯性極高的供應鏈，像是中砂(1560)的鑽石碟、光洋科(1785)的半導體靶材、矽智財的力旺(3529)與M31(6643)、ASIC的世芯-KY(3661)、EUV光罩盒的家登(3680)等都是這類的代表。這一類的供應商，近年搭上台積電扶植在地供應鏈的政策，取代或分食原有外商的供應市占，得到台積電的優良供應商獎項等，是市場公認純度最高的台積概念股，其中多檔核心台積概念股我們也都曾在VIP文有更詳盡的介紹可參考下面的延伸閱讀區。
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二是來自於與台積電營運相關的供應鏈，與第一類不同的地方在於核心與外圈的區別，第一類的核心供應商，進入門檻較高且營運與台積電關聯性高，第二類的供應鏈像是：廠務工程、半導體設備、營造廠、化工溶劑等這一類的供應商，包括：帆宣(6196)、京鼎(3413)、漢唐(2404)、國產(2504)、達欣工(2535)、勝一(1773)、三福化(4755)等。
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